Take Profit (TP) i Stop Loss (SL) to sposoby zarządzania ryzykiem. Zlecenie TP umożliwia zabezpieczenie zysków, zwłaszcza na zmiennych rynkach. Tymczasem zlecenie SL pomaga ograniczyć potencjalne straty.
Różnica między zleceniem TP/SL, zleceniem OCO i zleceniem warunkowym
Zlecenia TP/SL są podobne do zleceń warunkowych, z następującymi różnicami:
Jak działa Spot TP/SL
Złóż zlecenie TP/SL bezpośrednio ze strefy zlecenia
Możesz ustawić cenę wyzwalacza, cenę zlecenia (zlecenie limit) i ilość zlecenia na zlecenie TP/SL. Aktywa zostaną zajęte w momencie składania zlecenia TP/SL. Gdy ostatnia cena transakcji osiągnie wcześniej ustawioną cenę wyzwalającą, zostanie złożone zlecenie typu Limit lub Market zgodnie z parametrami zlecenia.
– Zlecenie rynkowe (Market) zostanie zrealizowane natychmiast po najlepszej dostępnej cenie rynkowej. Wszystkie zlecenia rynkowe podlegają zasadzie IOC (Immediate-or-Cancel). Każda część zlecenia, której nie można zrealizować natychmiast ze względu na niewystarczającą płynność rynku lub limity cenowe, zostanie automatycznie anulowana.
– Zlecenie typu Limit zostanie złożone w widoku płynności i będzie oczekiwać na realizację po określonej cenie zlecenia. Jeśli najlepsza cena kupna/sprzedaży będzie korzystniejsza od ceny zlecenia, zlecenie Limit może zostać zrealizowane natychmiastowo po najlepszej cenie kupna/sprzedaży. Dlatego traderzy są zachęcani do ostrożności przy składaniu zleceń Limit, ponieważ ich realizacja nie jest gwarantowana i zależy od ruchu cen oraz płynności w widoku płynności.
Przykład
Zakładając, że bieżąca cena BTC wynosi 20 000 USDC, oto kilka scenariuszy dla zleceń TP/SL z różnymi wyzwalaczami i cenami zleceń.
Wstępnie ustawione zlecenia TP/SL wraz ze składaniem zlecenia typu Limit
Oprócz składania zlecenia limit inwestorzy mają możliwość uwzględnienia zestawu zleceń TP lub SL. Po wykonaniu zlecenia limit, zlecenia TP i SL są automatycznie składane w oparciu o wstępnie ustalone ceny i określoną ilość zlecenia.
Takie podejście jest zgodne z logiką zleceń One-Cancel-the-Other (OCO), gdzie zajęty jest tylko jeden bok marginesu zlecenia. Traderzy mają możliwość jednoczesnego składania zleceń TP i SL jako zleceń market lub zleceń limit dla jednego składnika aktywów. Automatyczne anulowanie jednego zlecenia spowoduje uruchomienie drugiego. Jednak kluczowe jest, aby inwestorzy, którzy składają zlecenia TP/SL Limit, zrozumieli, że odpowiednie zlecenie TP/SL zostanie anulowane natychmiast po uruchomieniu zlecenia TP/SL Limit, nawet jeśli zlecenie TP/SL Limit nie zostało jeszcze zrealizowane.
W niektórych przypadkach, jeśli nastąpi odbicie ceny, może to spowodować, że cena zlecenia z limitem TP/SL nie osiągnie poziomu, na którym można ją wykonać, podczas gdy inne odpowiednie zlecenie zostało już anulowane.
Przykład
Trader A złożył zlecenie limit BTC na kwotę 40 000 USDC. Jednocześnie wstępnie ustawił TP/SL na zleceniu limit w następujący sposób:
- Cena zlecenia limit: 40 000 USDC
- Ilość zlecenia: 1 BTC
- Take Profit Limit: Cena wyzwalająca przy 50 000 USDC, cena zlecenia przy 50 500 USDC
- Stop Loss Market: Cena wyzwalająca przy 30 000 USDC
Zakładając, że cena BTC osiągnie 40 000 USDC, zlecenie limit zostanie zrealizowane, a zlecenie TP/SL zostanie złożone.
Scenariusz 1: Cena wzrośnie do 50 000 USDC. Zlecenie TP jest wyzwalane, a zlecenie TP sprzedaży limit o cenie zlecenia 50 500 USDC zostanie umieszczone w widoku płynności i oczekuje na realizację. Zlecenie SL zostało anulowane.
Scenariusz 2: Cena spadnie do 30 000 USDC. Zlecenie SL zostaje uruchomione, a zlecenie sprzedaży rynkowej SL zostanie złożone. 1 BTC zostanie sprzedany po najlepszej dostępnej cenie rynkowej.
Uwagi:
— W przypadku zlecenia sprzedaży TP/SL dołączonego do zlecenia zakupu Spot Limit cena wyzwalacza TP musi być wyższa niż cena Twojego zlecenia limit, podczas gdy cena wyzwalacza SL musi być niższa niż cena Twojego zlecenia limit.
— W przypadku zlecenia zakupu TP/SL dołączonego do zlecenia sprzedaży Spot Limit cena wyzwalacza TP musi być niższa niż cena Twojego zlecenia limit, podczas gdy cena wyzwalacza SL musi być wyższa niż cena Twojego zlecenia limit.
– Cena zlecenia dla TP (Take Profit) i SL (Stop Loss) nie może przekroczyć limitu ceny kontraktu ustalonego dla ceny wyzwalacza w zleceniu typu Limit. Na przykład, jeśli limit ceny dla BTC/USDC wynosi 3%, cena zlecenia TP/SL kupna nie powinna przekroczyć 103% ceny wyzwalacza, natomiast cena zlecenia TP/SL sprzedaży nie powinna spaść poniżej 97% ceny wyzwalacza. Zapoznaj się z naszymi zasadami handlu spot, aby uzyskać szczegółowe limity cenowe na każdym symbolu.
– Jeśli wartość lub kwota transakcji nie spełnia wymogu minimalnego zlecenia po wykonaniu zlecenia limit, zlecenie TP/SL może nie zostać umieszczone lub wykonane po wyzwoleniu.
— Maksymalne limity zleceń dla zleceń Spot limit i zleceń rynkowych są różne. Gdy próbujesz wstępnie ustawić zlecenie rynkowe TP/SL wraz ze złożeniem zlecenia Limit, a wielkość zlecenia Limit przekracza maksymalny limit zleceń rynkowych, złożenie zlecenia zostanie odrzucone. Na przykład, jeśli maksymalna wielkość zlecenia limit wynosi 1 BTC, a maksymalna wielkość zlecenia rynkowego wynosi 0,5 BTC, złożenie zlecenia limit o wartości 1 BTC ze zleceniem rynkowym TP/SL zostanie odrzucone, ponieważ maksymalna wielkość zlecenia rynkowego wynosi 0,5 BTC.