Zastrzeżenie: Ten artykuł jest wstępnym tłumaczeniem na język polski dostarczonym za pośrednictwem tłumaczenia systemowego. Bardziej dopracowana wersja będzie dostępna później.

 

 

 

Bybit Europe oferuje różne typy zamówień dostosowane do różnych rynków handlowych. Przed zaangażowaniem się w handel, ważne jest, aby zrozumieć te różnorodne typy zamówień, aby skutecznie dostosować je do strategii handlowej. Celem tego artykułu jest przedstawienie kompleksowego przeglądu typów zamówień obsługiwanych przez Bybit Europe, sklasyfikowanych jako opcje podstawowe i zaawansowane, umożliwiając podejmowanie świadomych decyzji handlowych.

 

 

 

 

 

Podstawowe typy zamówień

Zacznijmy od zapoznania się z podstawowymi typami zamówień oferowanymi przez Bybit Europe: Zlecenie rynkowe, zlecenie z limitem i zlecenie warunkowe. Te niezbędne typy zamówień stanowią podstawę bardziej zaawansowanych opcji. Dogłębne zrozumienie tych podstawowych koncepcji ma kluczowe znaczenie dla opanowania funkcji handlowych Bybit Europe.

 

 

 

 

1. Zlecenie rynkowe

Zlecenie rynkowe to najprostszy typ zlecenia, powszechnie używany, gdy chcesz szybko wykonać transakcję po bieżącej cenie rynkowej. Składając zlecenie rynkowe, jest ono realizowane natychmiast po najlepszej dostępnej cenie (tj. najlepszej cenie oferty dla zlecenia sprzedaży lub najlepszej cenie kupna dla zlecenia zakupu), zapewniając szybkie wejście lub wyjście z pozycji. 

 

Chociaż zlecenie rynkowe oferuje korzyści z szybkiej realizacji, ważne jest, aby pamiętać, że ostateczna cena wykonania może doświadczać niewielkich zmian z powodu zmienności rynku, sytuacja często określana jako poślizg.

 

Składając zamówienie rynkowe, zasadniczo realizujesz lub usuwasz istniejące zamówienie z książki zamówień. W tej roli jesteś uważany za inwestora rynku, ponieważ wydostajesz płynność z rynku, co skutkuje nieco wyższą opłatą zwaną opłatą za wykonawcę.

 

Czytaj więcej

Różnica między zleceniami producenta i zleceniami takera

Słowniczek: Zlecenie rynkowe

Struktura opłat handlowych Bybit Europe

 

 

 

 

2. Zlecenie limitu

Zlecenie limitu zapewnia większą kontrolę nad ceną wykonania. Składając zlecenie z limitem, określasz dokładną cenę, po której chcesz kupić lub sprzedać aktywa lub kontrakt. Jeśli rynek osiągnie określoną cenę, Twoje zamówienie zostanie zrealizowane po tej cenie zlecenia lub po lepszej, jeśli cena zlecenia będzie mniej korzystna niż cena rynkowa. Istnieje jednak ryzyko, że zlecenie z limitem może nie zostać zrealizowane, jeśli rynek nie osiągnie określonej ceny. 

 

Dwa (2) możliwe scenariusze dla zlecenia z limitem:

i) Limit Order Placement and Maker Fee:

Złożenie zlecenia z limitem przechodzi do księgi zleceń i jest realizowane po określonej cenie. Na przykład, jeśli Trader A złoży zlecenie z limitem zakupu na kwotę 10 000 USD, podczas gdy najlepsza cena kupna wynosi 11 000 USD, zamówienie trafi do księgi, dodając płynność. Niższa opłata twórcy jest naliczana przy realizacji.

 

ii) Opłata od przejmującego za natychmiastową realizację:

Jeśli ustalona cena zlecenia jest mniej korzystna niż cena rynkowa, zlecenie z limitem jest realizowane natychmiast po najlepszej dostępnej cenie, takiej jak zlecenie rynkowe. Na przykład, jeśli Trader A złoży zlecenie z limitem sprzedaży na poziomie 10 000 USD, podczas gdy najlepsza oferta wynosi 11 000 USD, zlecenie jest realizowane na poziomie 11 000 USD jako zlecenie rynkowe i pobierana jest opłata za wykonawcę. Takie podejście zapobiega składaniu zamówień poniżej lub powyżej pożądanych cen. Użytkownicy, którzy chcą uniknąć naliczania opłat za transakcje, często korzystają z zleceń po limitach, które wyjaśnimy dalej w sekcji Zaawansowane typy zamówień. 

 

 

Podsumowując: 

— W przypadku zleceń z limitem zakupu cena zlecenia musi być ustalona na cenę niższą niż ostatnia sprzedana cena, w przeciwnym razie zostanie ona wypełniona natychmiast jako zlecenie rynkowe (gdzie zostanie pobrana opłata za transakcje).

— W przypadku zleceń z limitem sprzedaży cena zlecenia musi być wyższa niż ostatnia sprzedana cena, w przeciwnym razie zostanie wypełniona natychmiast jako zlecenie rynkowe (gdzie zostanie naliczona opłata od podmiotu przyjmującego).

 

Czytaj więcej

Dlaczego moje zlecenie limitu zostało wykonane natychmiast?

Słowniczek: Zlecenie limitu

 

 

 

 

3. Kolejność warunkowa

Zlecenia warunkowe zapewniają warstwę automatyzacji strategii handlowej. Zamówienia te są uruchamiane i składane w książce zamówień, gdy spełnione są określone warunki, takie jak cena wyzwalacza. Traderzy mogą używać różnych cen referencyjnych jako podstawy wyzwalającej, takich jak ostatnia cena handlowa, cena Marka i cena indeksowa. 

 

Istnieją dwa (2) rodzaje zlecenia warunkowego: Warunkowe zlecenie rynkowe i warunkowe zlecenie z limitem. Obie działają podobnie z wymienionym powyżej zleceniem rynkowym i zleceniem limitowym, ale tylko wtedy, gdy wstępnie ustalona cena referencyjna osiągnie cenę wyzwalającą, system uruchomi złożenie zlecenia rynkowego i zlecenia limitowego. 

 

Zlecenia warunkowe są powszechnie używane do symulacji typowych typów zleceń, takich jak: 

 

• Zlecenia zatrzymania wejścia
  Korzystając z zleceń Stop-Entry, traderzy mogą dokonać podziału na rynku. Zlecenie Stop-Entry uruchamia zlecenie rynkowe lub zlecenie limitowe po osiągnięciu określonej ceny, umożliwiając wejście na korzystnym poziomie. W przypadku zleceń zatrzymania kupna cena wyzwalacza jest zazwyczaj wyższa niż cena ostatniego obrotu, podczas gdy w przypadku zleceń wstrzymania sprzedaży cena wyzwalacza jest zwykle niższa niż cena ostatniego obrotu.

 

 

• Przyjmij zlecenia zysku (TP) i zatrzymania strat (SL)
  Zlecenie zysku Take zostanie automatycznie wykonane po osiągnięciu określonego poziomu zysku, a zlecenie Stop Loss zostanie wykonane po osiągnięciu określonego poziomu straty. Działają one jak zlecenie zatrzymania wprowadzania, ale służą do wychodzenia z transakcji. W Bybit Europe zintegrowaliśmy zlecenia Take Profit and Stop Loss dla wygody tradera, które działają na tych samych zasadach, co zlecenia warunkowe. Omówimy je bardziej szczegółowo w sekcji poświęconej zaawansowanym typom zamówień.

 

Czytaj więcej

Wyjaśniono: Czym są zlecenia Stop-Loss i Stop-Limit?

Powód, dla którego zlecenia warunkowe są uruchamiane, ale nie zostały zrealizowane pomyślnie

Jakie są zalety i wady korzystania z LTP lub ceny Mark do uruchomienia zamówień warunkowych?

 

 

 

 

 

 

 

Zaawansowany typ zamówienia

Trzy (3) podstawowe typy zleceń powyżej stanowią podstawę Twoich działań handlowych w Bybit Europe. W miarę jak będziesz lepiej korzystać z tych podstawowych zamówień, będziesz dobrze przygotowany do zapoznania się z bardziej zaawansowanymi opcjami zamówień, które oferuje platforma. W przyszłości wprowadzimy typy zamówień zaawansowanych wspieranych przez Bybit Europe.

 

 

1. Przyjmij zlecenie zysku/straty zatrzymania

Zlecenia Take Profit (TP) i Stop Loss (SL) są kluczowymi elementami strategii wyjścia handlowego. Zlecenie TP jest realizowane po osiągnięciu określonego poziomu zysku, podczas gdy zlecenie SL, które służy jako środek zarządzania ryzykiem, ma na celu ograniczenie potencjalnych strat. Należy pamiętać, że Bybit Europe ma wbudowaną funkcję TP/SL, dzięki czemu jest przyjazna dla użytkownika i skuteczna w zarządzaniu transakcjami.

 

Czytaj więcej

Wprowadzenie do Take Profit and Stop Loss (handel spot)

 

 

 

2. Zamówienie Iceberg

Iceberg Order to strategiczne podejście do wprowadzania dużych transakcji i rozwiązywania wyzwań związanych z wpływem na rynek i poślizgiem. Ta zautomatyzowana strategia dzieli istotne zlecenia na dyskretne podzlecenia, umożliwiając szybkie wejście na rynek przy jednoczesnym zminimalizowaniu poślizgu. Jest to idealne rozwiązanie dla twórców rynku, pozwala użytkownikom dyskretnie wpływać na dynamikę rynku bez narażania swojej pełnej pozycji. Automatyczne dzielenie zleceń w strategii ukrywa intencje handlowe, dzięki czemu jest to optymalne dla tych, którzy wolą nie wystawiać oczekujących zleceń na rynek. Więcej informacji można znaleźć w zamówieniu Iceberg.

 

 

 

3. Tylko po

 Polecenie tylko po to, aby złożyć zlecenie  limitu lub warunkowego limitu w książce zamówień tylko wtedy, gdy nie jest ono natychmiast zgodne z istniejącym zleceniem. Innymi słowy, jest to sposób na zapewnienie, że Twoje zamówienie nie spowoduje natychmiastowej transakcji i zostanie dodane tylko do książki zamówień jako zlecenie twórcy, w przeciwnym razie system automatycznie anuluje zlecenie limitu od realizacji. Ten rodzaj zamówienia jest powszechnie używany przez inwestorów, którzy chcą zarabiać na opłatach twórców i zapewniać płynność na rynku. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z Zamówieniem posprzedażowym.

 

 

 

4. Wybór czasu wymuszonego (GTC, IOC i FOK)

Wybory Time in Force (TIF) to instrukcje określające, jak długo zlecenie powinno pozostać aktywne na rynku przed jego wykonaniem lub anulowaniem. Oto trzy (3) wspólne wybory TIF:

 

Dobry „Anulowany” (GTC): Zlecenie GTC pozostaje aktywne do momentu ręcznego anulowania przez tradera. Będzie on przechowywany w książce zamówień do momentu wykonania lub usunięcia przez inwestora, niezależnie od czasu, jaki to zajmie.

 

Natychmiastowe lub anulowanie (IOC): Zlecenie IOC wymaga natychmiastowego wykonania zlecenia, w części lub w całości. Każda część zlecenia, której nie można od razu wykonać, zostanie anulowana. Ta opcja jest często używana w przypadku zleceń, które wymagają natychmiastowej realizacji, a pozostała część nie pozostaje w toku. Zlecenie rynkowe Bybit Europe jest dobrym przykładem zlecenia IOC.

 

Napełnianie lub zabijanie (FOK): Zlecenie FOK wymaga natychmiastowego wykonania całego zlecenia. Jeśli nie można natychmiast wykonać całego zlecenia, całe zlecenie zostanie anulowane. Ta opcja zapewnia, że zlecenie jest wykonane w całości lub w ogóle nie zostało wykonane.

 

Te wybory Time in Force zapewniają inwestorom elastyczność w dostosowywaniu zamówień do ich strategii handlowych i warunków rynkowych. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z opcjami Time in force (GTC, IOC, FOK).

 

 

 

5. Kolejność zatrzymania śledzenia

Zlecenie zatrzymania śledzenia to dynamiczny typ zlecenia używany do blokowania zysków i ograniczania potencjalnych strat w miarę jak rynek porusza się w korzystnym kierunku. Automatycznie dostosowuje cenę stop, zgodnie z ceną rynkową o ustaloną odległość lub procent. Jeśli cena rynkowa zmieni się na korzyść inwestora, cena stopu końcowego zlecenia zmieni się odpowiednio, pomagając uzyskać większy zysk, jeśli rynek będzie nadal rosnąć. Jeśli jednak rynek się odwróci i osiągnie cenę stop, zlecenie zostanie uruchomione, aby ograniczyć straty. Ten typ zamówienia oferuje równowagę między zabezpieczeniem zysków a umożliwieniem zmian rynkowych. Więcej informacji można znaleźć w zleceniu zatrzymania śledzenia.

 

 

 

6. Strategia zamówień TWAP

Zlecenie TWAP (średnia cena ważona w czasie) jest specjalistycznym typem zlecenia używanym do stopniowej realizacji transakcji w określonym okresie, mającym na celu osiągnięcie średniej ceny, która odzwierciedla warunki rynkowe w tym okresie. Zamiast wykonywać całe zlecenie od razu, zlecenie TWAP rozbija zlecenie na mniejsze części i równomiernie rozkłada ich wykonanie w wybranym przedziale czasowym. Strategia ta pomaga inwestorom uniknąć znaczącego wpływu na rynek przy jednym dużym zamówieniu i ma na celu osiągnięcie ceny zbliżonej do średniej ceny rynkowej w określonym okresie. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z Wprowadzeniem do strategii TWAP.

 

 

 

7. Jedno anulowanie innego zamówienia (OCO)

Zlecenia One-Cancels-the-Other (OCO) oferują inwestorom potężne narzędzie do jednoczesnego wykonywania różnych typów zleceń, usprawniając zarządzanie ryzykiem i automatyzację handlu. Ta funkcja łączy dwa (2) zlecenia warunkowe z automatycznym anulowaniem jednego (1) zlecenia wyzwalającego drugie. Zlecenia OCO są dostosowane do zwiększenia wydajności handlu i kontroli ryzyka, zapewniając Ci przewagę konkurencyjną na rynku. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z One -Cancels-the-Other (OCO).

 

 

 

 

 

Wniosek

Niezależnie od tego, czy chodzi o wykorzystywanie możliwości w zleceniach rynkowych, dostrajanie cen za pomocą zleceń z limitem, czy automatyzację działań za pomocą zleceń warunkowych, kompleksowe zrozumienie typów zleceń wyposaża traderów w narzędzia do pewnego poruszania się po rynku i podejmowania świadomych decyzji zgodnych z ich celami. To solidne zrozumienie fundamentu pozwoli Ci podejmować świadome decyzje i dostosowywać swoją strategię handlową do swoich preferencji i celów.