Przyjmij zysk (TP) i Zatrzymaj straty-Stop Loss (SL) to sposoby zarządzania ryzykiem. Zamówienie TP umożliwia zabezpieczenie zysków, zwłaszcza na zmiennych rynkach. Tymczasem zlecenie SL pomaga ograniczyć potencjalne straty.
Różnica między zleceniem TP/SL, zleceniem OCO i zleceniem warunkowym
Zlecenia TP/SL są podobne do zleceń warunkowych, z następującymi różnicami:
Jak działa Spot TP/SL
Złóż zamówienia TP/SL bezpośrednio ze strefy zlecenia
Możesz ustawić cenę wyzwalacza, cenę zlecenia (ogranicz zlecenie) i ilość zlecenia na zlecenie TP/SL. Aktywa zostaną zajęte w momencie składania zlecenia TP/SL. OO Ostatnia sprzedana cena osiąga wstępnie ustaloną cenę wyzwalacza, Limit lub Zlecenie rynkowe zostanie złożone zgodnie z obecnymi parametrami zlecenia.
– Zlecenie rynkowe zostanie zrealizowane natychmiast po najlepszej dostępnej cenie rynkowej. Wszystkie zlecenia rynkowe podlegają zasadzie IOC (Immediate-or-Cancel). Każda część zlecenia, której nie można zrealizować natychmiast ze względu na niewystarczającą płynność rynku lub limity cenowe, zostanie automatycznie anulowana.
– Zlecenie z limitem zostanie przesłane do liquidity view i oczekuje na realizację po określonej cenie zlecenia. Jeśli najlepsza cena oferty/zapytania jest lepsza niż cena zlecenia, zlecenie limitu może zostać zrealizowane natychmiast po najlepszej cenie oferty/zapytania. W związku z tym inwestorom zaleca się zachowanie ostrożności przy niegwarantowanym wykonywaniu zleceń limitów, ponieważ podlegają one zmianom cen i płynności w liquidity view.
Przykład
Zakładając, że bieżąca cena BTC wynosi 20 000 USDC, oto kilka scenariuszy dla zamówień TP/SL z różnymi wyzwalaczami i cenami zleceń.
Wstępnie ustawione zlecenia TP/SL wraz z lokowaniem zleceń limitowych
Oprócz składania zlecenia limitowego inwestorzy mają możliwość uwzględnienia zestawu zleceń TP lub SL. Po wykonaniu zlecenia limitu zlecenia TP i SL są automatycznie składane w oparciu o wstępnie ustalone ceny i określoną ilość zlecenia.
Takie podejście jest zgodne z logiką zleceń One-Cancel-the-Other (OCO),gdzie zajęty jest tylko jeden bok marginesu zlecenia. Traderzy mają możliwość jednoczesnego składania zleceń TP i SL jako zleceń rynkowych lub zleceń z limitem dla jednego składnika aktywów. Automatyczne anulowanie jednego zlecenia spowoduje uruchomienie drugiego. Jednak kluczowe jest, aby inwestorzy, którzy składają zamówienia TP/SL Limit, zrozumieli, że odpowiednie zlecenie TP/SL zostanie anulowane natychmiast po uruchomieniu zlecenia TP/SL Limit, nawet jeśli zlecenie TP/SL Limit nie zostało jeszcze zrealizowane.
W niektórych przypadkach, jeśli nastąpi odbicie ceny, może to spowodować, że cena zlecenia z limitem TP/SL nie osiągnie poziomu, na którym można ją wykonać, podczas gdy inne odpowiednie zlecenie zostało już anulowane.
Przykład
Trader A złożył zlecenie z limitem BTC na kwotę 40 000 USDC. Jednocześnie wstępnie ustawiają TP/SL na zleceniu limitu w następujący sposób:
- Limit ceny zamówienia: 40 000 USDC
- Ilość zlecenia: 1 BTC
- Przyjmij limit zysków: Cena wyzwalająca przy 50 000 USDC, cena zlecenia przy 50 500 USDC
- Rynek Stop Loss: Cena wyzwalająca przy 30 000 USDC
Zakładając, że cena BTC osiągnie 40 000 USDC, zlecenie limitu zostanie zrealizowane, a zlecenie TP/SL zostanie złożone.
Scenariusz 1: Cena wzrośnie do 50 000 USDC. Zamówienie TP jest wyzwalane, a zlecenie TP sprzedaży limitowej o cenie zamówienia 50 500 USDC zostanie umieszczone w liquidity view i oczekuje na realizację. Zamówienie SL zostało anulowane.
Scenariusz 2: Cena spadnie do 30 000 USDC. Zlecenie SL zostaje uruchomione, a zlecenie sprzedaży rynkowej SL zostanie złożone. 1 BTC zostanie sprzedany po najlepszej dostępnej cenie rynkowej.
Uwagi:
— W przypadku zlecenia sprzedaży TP/SL dołączonego do zlecenia zakupu Spot Limit cena wyzwalacza TP musi być wyższa niż cena Twojego zlecenia limitowego, podczas gdy cena wyzwalacza SL musi być niższa niż cena Twojego zlecenia limitowego.
— W przypadku zlecenia zakupu TP/SL dołączonego do zlecenia sprzedaży Spot Limit cena wyzwalacza TP musi być niższa niż cena Twojego zlecenia limitowego, podczas gdy cena wyzwalacza SL musi być wyższa niż cena Twojego zlecenia limitowego.
– Cena zlecenia dla TP i SL nie może przekroczyć limitu ceny kontraktowej ustalonego dla ceny wyzwalacza w zleceniu z limitem. Na przykład, jeśli limit cenowy dla BTC/USDC wynosi 3%, cena zlecenia zakupu TP/SL nie powinna przekraczać 103% ceny wyzwalacza, podczas gdy cena zlecenia sprzedaży TP/SL nie powinna spadać poniżej 97% ceny wyzwalacza. Zapoznaj się z naszymi zasadami obrotu spot, aby uzyskać szczegółowe limity cenowe na każdym symbolu.
– Jeśli wartość lub kwota transakcji nie spełnia wymogu minimalnego zlecenia po wykonaniu zlecenia limitu, TP/SL może nie zostać umieszczone lub wykonane po wyzwoleniu.
— Maksymalne limity zleceń dla zleceń Spot limit i zleceń rynkowych są różne. Gdy próbujesz wstępnie ustawić zlecenie rynkowe TP/SL wraz ze złożeniem zlecenia Limit, a wielkość zlecenia Limit przekracza maksymalny limit zleceń rynkowych, złożenie zlecenia zostanie odrzucone. Na przykład, jeśli maksymalna wielkość zlecenia limitowanego wynosi 1 BTC, a maksymalna wielkość zlecenia rynkowego wynosi 0,5 BTC, złożenie zlecenia limitowanego o wartości 1 BTC ze zleceniem rynkowym TP/SL zostanie odrzucone, ponieważ maksymalna wielkość zlecenia rynkowego wynosi 0,5 BTC.