Take Profit (TP) și Stop Loss (SL) sunt modalități de gestionare a riscului. Un ordin TP vă permite să vă asigurați profiturile, în special pe piețele volatile. Între timp, un ordin SL vă ajută să limitați pierderile potențiale.
Diferența dintre ordinul TP/SL, ordinul OCO și ordinul condiționat
Ordinele TP/SL sunt similare ordinelor condiționale, cu unele diferențe, după cum urmează:
Cum funcționează Spot TP/SL
Plasați ordine TP/SL direct din zona de ordine
Puteți seta prețul de declanșare, prețul ordinului (ordin limită) și cantitatea ordinului pentru ordinul TP/SL. Activele vor fi ocupate în momentul în care este plasat ordinul TP/SL. On momentul în care ultimul preț tranzacționat atinge prețul de declanșare prestabilit, se va plasa un ordin Limit sau Market în funcție de parametrii ordinului curent.
- Un ordin de piață va fi executat imediat la cel mai bun preț disponibil pe piață. Toate ordinele de piață respectă principiul IOC (Immediate-or-Cancel). Orice parte a ordinului care nu poate fi executată instantaneu din cauza lichidității insuficiente a pieței sau a limitelor de preț va fi anulată automat.
- Un ordin limită va fi transmis către vizualizarea lichidității și va aștepta executarea la prețul specificat al ordinului. Dacă cel mai bun preț bid/ask este mai bun decât prețul ordinului, ordinul Limit poate fi executat imediat la cel mai bun preț bid/ask. Prin urmare, comercianții sunt sfătuiți să dea dovadă de prudență în ceea ce privește executarea negarantată a ordinelor Limit, deoarece aceasta este supusă mișcării prețurilor și lichidității în vederea lichidității.
Exemplu
Presupunând că prețul actual al BTC este de 20.000 USDC, iată câteva scenarii pentru ordine TP/SL cu diferite declanșatoare și prețuri de ordine.
Ordine TP/SL prestabilite împreună cu plasarea ordinelor limită
În plus față de plasarea unui ordin Limit, comercianții au opțiunea de a include un set de ordine TP sau SL. Odată ce ordinul Limit este executat, ordinele TP și SL sunt plasate automat pe baza prețurilor prestabilite și a cantității de ordine specificate.
Această abordare se aliniază logicii One-Cancel-the-Others (OCO) orders, în care doar o parte a marjei ordinului este ocupată. Traderii au opțiunea de a plasa concomitent ordine TP și SL ca ordine de piață sau limite pentru un singur activ. Anularea automată a unei comenzi o va declanșa pe cealaltă. Cu toate acestea, este esențial ca traderii care plasează ordine TP/SL Limit să înțeleagă că ordinul TP/SL corespunzător va fi anulat imediat după declanșarea ordinului TP/SL Limit, chiar dacă ordinul TP/SL Limit urmează să fie executat.
În anumite cazuri, dacă există o revenire a prețului, aceasta poate duce la faptul că prețul ordinului dvs. TP/SL Limit nu atinge un nivel la care poate fi executat, în timp ce celălalt ordin corespunzător a fost deja anulat.
Exemplu
Traderul A a plasat un ordin limită de cumpărare BTC la 40.000 USDC. În același timp, ei au prestabilit un TP/SL pe ordinul Limit după cum urmează:
- Preț limită de comandă: 40,000 USDC
- Comanda Cantitate: 1 BTC
- Take Profit Limit: Prețul de declanșare la 50,000 USDC, prețul de comandă la 50,500 USDC
- Piața Stop Loss: Prețul de declanșare la 30.000 USDC
Presupunând că prețul BTC ajunge la 40.000 USDC, ordinul Limit este îndeplinit, iar ordinul TP/SL este plasat.
Scenariul 1: Prețul crește la 50.000 USDC. Ordinul TP este declanșat, iar un ordin Limit sell TP cu un preț de ordin de 50 500 USDC va fi plasat în vederea lichidității și așteaptă executarea. Comanda SL este anulată.
Scenariul 2: Prețul scade la 30.000 USDC. Ordinul SL este declanșat și va fi plasat un ordin Market sell SL. Cele 1 BTC vor fi vândute la cel mai bun preț disponibil pe piață.
Note:
- Pentru ordinul de vânzare TP/SL atașat ordinului dvs. de cumpărare Spot Limit, prețul de declanșare TP trebuie să fie mai mare decât prețul ordinului dvs. Limit, în timp ce prețul de declanșare SL trebuie să fie mai mic decât prețul ordinului dvs. Limit.
- Pentru ordinul de cumpărare TP/SL atașat ordinului dvs. de vânzare Spot Limit, prețul de declanșare TP trebuie să fie mai mic decât prețul ordinului dvs. Limit, în timp ce prețul de declanșare SL trebuie să fie mai mare decât prețul ordinului dvs. Limit.
- Prețul ordinului pentru TP și SL nu poate depăși limita de preț a contractului stabilită pentru prețul de declanșare într-un ordin Limit. De exemplu, dacă limita de preț pentru BTC/USDC este de 3%, prețul ordinului de cumpărare TP/SL nu trebuie să depășească 103% din prețul de declanșare, în timp ce prețul ordinului de vânzare TP/SL nu trebuie să scadă sub 97% din prețul de declanșare. Consultați regulile noastre de tranzacționare Spot Trading pentru limitele de preț specifice fiecărui simbol.
- Dacă suma sau valoarea tranzacționată nu îndeplinește cerința ordinului minim după executarea ordinului Limit, este posibil ca TP/SL-ul dvs. să nu fie plasat sau executat la activare.
- Limitele maxime pentru ordinele cu limită Spot și ordinele de piață sunt diferite. Atunci când încercați să presetați un ordin de piață TP/SL împreună cu plasarea unui ordin limită, dacă cantitatea ordinului limită depășește limita maximă pentru ordinele de piață, plasarea ordinului va fi respinsă. De exemplu, dacă dimensiunea maximă a ordinului limită este de 1 BTC, iar dimensiunea maximă a ordinului de piață este de 0,5 BTC, plasarea unui ordin limită de 1 BTC cu un ordin de piață TP/SL va fi respinsă, deoarece dimensiunea maximă pentru un ordin de piață este de 0,5 BTC.