Bybit EU oferă o varietate de tipuri de ordine adaptate diferitelor piețe de tranzacționare. Înainte de a te angaja în tranzacționare, este esențial să înțelegi aceste diverse tipuri de ordine pentru a le alinia în mod eficient cu strategia ta de tranzacționare. Acest articol își propune să ofere o prezentare cuprinzătoare a tipurilor de ordine acceptate de Bybit EU, clasificate în opțiuni de bază și avansate, permițându-ți să iei decizii de tranzacționare bine informate.
Tipuri de ordine de bază
Ordin de piață
Ordin limită
Ordin condiționat
Tipuri avansate de ordine
Ordine de preluare profit și stop pierdere
Ordin iceberg
Doar postare
Selectări pentru durata de valabilitate (GTC, IOC, FOK)
Ordin Trailing Stop
Strategia de ordine TWAP
Ordinul „unul îl anulează pe celălalt” (OCO)
Tipuri de ordine de bază
Să începem prin a explora tipurile de ordine de bază oferite de Bybit EU: ordin de piață, ordin limită și ordin condiționat. Aceste tipuri de ordine esențiale servesc drept bază pentru opțiunile mai avansate. Înțelegerea temeinică a acestor concepte fundamentale este esențială pentru a stăpâni funcționalitățile de tranzacționare ale Bybit EU.
1. Ordin de piață
Un ordin de piață este cel mai simplu tip de ordin, utilizat de obicei atunci când dorești să execuți rapid o tranzacție la prețul curent al pieței. Atunci când plasezi un ordin de piață, acesta este executat imediat la cel mai bun preț disponibil (adică la cel mai bun preț oferit pentru un ordin de vânzare sau cel mai bun preț cerut pentru un ordin de cumpărare), asigurând intrarea sau ieșirea rapidă dintr-o poziție.
În timp ce ordinul de piață oferă avantajul unei execuții rapide, este important să reții că prețul final de execuție poate suferi modificări minore din cauza volatilității pieței, o situație adesea denumită derapaj de preț.
Atunci când plasezi un ordin de piață, în esență îndeplinești sau elimini un ordin existent din liquidity view. În acest rol, ești considerat market taker, deoarece extragi lichidități de pe piață, ceea ce duce la un comision ușor mai mare, cunoscut sub numele de comision taker.
Citește mai mult
Diferența dintre ordinele maker și ordinele taker
Bybit EU – structura taxelor de tranzacționare
2. Ordin limită
Ordinul limită oferă un control mai mare asupra prețului de execuție. Atunci când plasezi un ordin limită, specifici prețul exact la care dorești să cumperi sau să vinzi un activ sau un contract. Dacă piața atinge prețul specificat de tine, ordinul tău va fi executat la acel preț sau la unul mai bun dacă prețul ordinului este mai puțin favorabil decât prețul pieței. Cu toate acestea, există șansa ca ordinul tău limită să nu fie executat dacă piața nu atinge prețul specificat.
Se pot produce două (2) scenarii posibile pentru ordinul limită:
i) plasarea ordinului limită și comisionul maker:
Atunci când plasezi un ordin limită, acesta intră în liquidity view și se execută la prețul specificat. De exemplu, dacă traderul A plasează un ordin limită de cumpărare la 10 000 USD, în timp ce cel mai bun preț cerut este de 11 000 USD, ordinul intră în liquidity view, adăugând lichiditate. În momentul executării se aplică un comision maker mai mic.
ii) Comision taker pentru executare imediată:
Dacă prețul stabilit pentru ordinul tău este mai puțin favorabil decât prețul pieței, ordinul limită este executat imediat la cel mai bun preț disponibil ca un ordin de piață. De exemplu, dacă traderul A plasează un ordin limită de vânzare la 10 000 USD, în timp ce cea mai bună ofertă este de 11 000 USD, ordinul este executat la 11 000 USD ca ordin de piață și se percepe un comision taker. Această abordare împiedică plasarea ordinelor sub sau peste prețurile dorite. Pentru utilizatorii care doresc să evite perceperea de comisioane taker, aceștia utilizează adesea ordinul limită Doar postare, pe care îl vom explica mai detaliat în secțiunea Tipuri de ordine avansate.
Pe scurt:
– Pentru ordinele limită de cumpărare, prețul ordinului trebuie să fie stabilit la un preț mai mic decât ultimul preț tranzacționat, în caz contrar acesta va fi executat imediat ca ordin de piață (pentru care se va percepe un comision taker).
– Pentru ordinele limită de vânzare, prețul ordinului trebuie să fie stabilit la un nivel mai ridicat decât ultimul preț tranzacționat, în caz contrar acesta va fi executat imediat ca ordin de piață (pentru care se va percepe un comision taker).
Citește mai mult
De ce ordinul meu limită a fost executat imediat?
3. Ordin condiționat
Ordinele condiționate oferă un nivel de automatizare pentru strategia ta de tranzacționare. Aceste ordine sunt declanșate și plasate în liquidity view atunci când sunt îndeplinite anumite condiții, cum ar fi un preț de declanșare. Traderii pot utiliza diferite prețuri de referință ca bază de declanșare, cum ar fi ultimul preț tranzacționat, prețul de marcare și prețul indicelui.
Există două (2) tipuri de ordine condiționate: Ordin de piață condiționat și ordin limită condiționat. Ambele funcționează similar cu ordinele de piață și limită menționate mai sus, dar numai atunci când prețul de referință prestabilit atinge prețul de declanșare, sistemul va declanșa plasarea ordinelor de piață și limită.
Ordinele condiționate sunt utilizate în mod obișnuit pentru a simula tipuri comune de ordine, cum ar fi:
- Ordine de oprire a intrării
Prin utilizarea ordinelor de oprire a intrării, traderii pot tranzacționa într-un moment de evoluție abruptă pe piață. Un ordin de oprire a intrării declanșează un ordin de piață sau un ordin limită atunci când este atins un anumit preț, permițând intrarea la un nivel favorabil. Pentru ordinele de oprire a cumpărării, prețul de declanșare este de obicei mai mare decât ultimul preț tranzacționat, în timp ce pentru ordinele de oprire a vânzării, prețul de declanșare este de obicei mai mic decât ultimul preț tranzacționat.
- Ordine de preluare profit (TP) și stop pierdere (SL)
Un ordin de preluare profit va fi executat automat atunci când se atinge un anumit nivel de profit, în timp ce un ordin stop pierdere va fi executat atunci când se atinge un anumit nivel de pierdere. Acestea funcționează ca un ordin de oprire a intrării, dar sunt utilizate pentru a ieși din tranzacții. Pe Bybit EU, am integrat ordinele de preluare profit și stop pierdere pentru confortul traderului, care funcționează pe aceleași principii ca și ordinele condiționale. Le vom explora în continuare în secțiunea despre tipurile avansate de ordine.
Citește mai mult
Explicat: Ce sunt ordinele stop pierdere și ordinele stop limită?
Motivul pentru care ordinele condiționate sunt declanșate, dar nu sunt executate cu succes
Tip avansat de ordin
Cele trei (3) tipuri de ordine fundamentale de mai sus pun bazele activităților tale de tranzacționare pe Bybit EU. Pe măsură ce devii mai priceput în utilizarea acestor ordine de bază, vei fi pregătit să aprofundezi opțiunile de ordine mai avansate pe care le oferă platforma. În continuare, vom prezenta tipurile de ordine avansate acceptate de Bybit EU.
1. Ordin de preluare profit și stop pierdere
Ordinele de preluare profit (TP) și stop pierdere (SL) sunt elemente esențiale ale strategiei tale de ieșire din tranzacție. Un ordin TP este executat la atingerea unui anumit nivel de profit, în timp ce un ordin SL, care servește ca măsură de gestionare a riscului, este conceput pentru a limita pierderile potențiale. Este important de remarcat faptul că Bybit EU a integrat o funcție TP/SL încorporată, făcându-l ușor de utilizat și eficient pentru gestionarea tranzacțiilor.
Citește mai mult
Prezentarea ordinelor preluare profit și stop pierdere (tranzacționare spot)
2. Ordin iceberg
Ordinul iceberg este o abordare strategică pentru plasarea de tranzacții ample și abordarea provocărilor legate de impactul asupra pieței și derapajul de preț. Această strategie automată împarte ordinele importante în subordine discrete, permițând intrarea rapidă pe piață și minimizând totodată derapajul prețului. Este ideal pentru market makeri, le permite utilizatorilor să influențeze discret dinamica pieței fără a-și expune întreaga poziție. Divizarea automată a ordinelor din strategie ascunde intențiile de tranzacționare, fiind astfel optimă pentru cei care preferă să nu expună pe piață ordinele în așteptare. Pentru mai multe informații, consultă ordinul iceberg.
3. Doar postare
Doar postare este o instrucțiune de a plasa un ordin limită sau ordin limită condiționat în liquidity view numai dacă acesta nu se potrivește imediat cu un ordin existent. Cu alte cuvinte, este o modalitate de a asigura că ordinul tău nu duce la o tranzacție imediată și este adăugat în liquidity view doar ca ordin maker, în caz contrar, sistemul va anula automat executarea ordinului limită. Acest tip de ordin este frecvent utilizat de traderii care doresc să câștige comisioane maker și să ofere lichiditate pe piață. Pentru mai multe informații, consultă Ordinul doar postare.
4. Selectări pentru durata de valabilitate (GTC, IOC și FOK)
Selectările pentru durata de valabilitate (TIF) sunt instrucțiuni care specifică cât timp un ordin trebuie să rămână activ pe piață înainte de a fi executat sau anulat. Iată cele trei (3) selecții TIF comune:
Bun până la anulare (GTC): Un ordin GTC rămâne activ până când este anulat manual de către trader. Acesta va persista în liquidity view până când este executat sau eliminat de trader, indiferent de timpul necesar.
Imediat sau anulează (IOC): Un ordin IOC impune ca ordinul să fie executat imediat, parțial sau integral. Orice parte a ordinului care nu poate fi executată imediat este anulată. Această opțiune este adesea utilizată pentru ordinele care necesită o executare imediată și orice parte rămasă nu este lăsată în așteptare. Ordinul de piață Bybit EU este un bun exemplu de ordin IOC.
Executare imediată sau anulare (FOK): Un ordin FOK impune ca întregul ordin să fie executat imediat. Dacă întregul ordin nu poate fi executat imediat, acesta este anulat integral. Această opțiune asigură faptul că ordinul este fie executat integral, fie nu este executat deloc.
Aceste selecții ale duratei de valabilitate le oferă traderilor flexibilitatea de a-și adapta ordinele la strategiile lor de tranzacționare și la condițiile pieței. Pentru mai multe informații, consultă Selectările duratei de valabilitate (GTC, IOC, FOK).
5. Ordin Trailing Stop
Un ordin Trailing Stop este un tip de ordin dinamic utilizat pentru a bloca profiturile și a limita pierderile potențiale pe măsură ce piața evoluează într-o direcție favorabilă. Acesta ajustează automat prețul de oprire, urmând prețul pieței cu o distanță sau un procent stabilit. În cazul în care prețul pieței evoluează în favoarea traderului, prețul de oprire al ordinului trailing stop va evolua în consecință, ajutând la obținerea unui profit mai mare dacă piața continuă să crească. Cu toate acestea, dacă piața se inversează și atinge prețul de oprire, ordinul va fi declanșat, cu scopul de a limita pierderile. Acest tip de ordin oferă un echilibru între securizarea câștigurilor și permiterea fluctuațiilor pieței. Pentru mai multe informații, consultă Ordinul trailing stop.
6. Strategia de ordine TWAP
Un ordin TWAP (preț mediu ponderat în timp) este un tip de ordin specializat utilizat pentru a executa o tranzacție treptat pe o perioadă specificată, cu scopul de a obține un preț mediu care să reflecte condițiile de piață din acel interval de timp. În loc să execute întregul ordin dintr-o dată, un ordin TWAP împarte ordinul în părți mai mici și distribuie executarea acestora în mod egal pe parcursul intervalului de timp ales. Această strategie îi ajută pe traderi să evite un impact semnificativ asupra pieței cu un singur ordin mare și urmărește să obțină un preț apropiat de prețul mediu al pieței în perioada specificată. Pentru mai multe informații, consultă Introducere în strategia TWAP.
7. Ordinul „unul îl anulează pe celălalt” (OCO)
Ordinele unul îl anulează pe celălalt (OCO) le oferă traderilor un instrument puternic pentru executarea simultană a diferitelor tipuri de ordine, îmbunătățind gestionarea riscurilor și automatizarea tranzacțiilor. Această funcționalitate asociază două (2) ordine condiționate, anularea automată a unuia (1) declanșându-l pe celălalt. Ordinele OCO sunt adaptate pentru a spori eficiența tranzacționării și controlul riscurilor, oferindu-ți un avantaj competitiv pe piață. Pentru mai multe detalii, consultă Ordinele unul îl anulează pe celălalt (OCO).
Concluzie
Fie că este vorba de a profita de oportunități cu ordine de piață, de a ajusta prețurile cu ordine limită sau de a automatiza acțiunile cu ordine condiționate, o înțelegere cuprinzătoare a tipurilor de ordine le permite traderilor să se orienteze pe piață cu încredere și să ia decizii în cunoștință de cauză aliniate cu obiectivele lor. Această înțelegere solidă a bazei îți va permite să iei decizii în cunoștință de cauză și să îți adaptezi strategia de tranzacționare la preferințele și obiectivele tale.