Gewinnmitnahme (TP) und Stopp-Loss (SL) sind Möglichkeiten, Risiken zu steuern. Mit einer TP-Order können Sie Gewinne sichern, insbesondere in volatilen Märkten. Unterdessen hilft Ihnen eine SL-Order dabei, potenzielle Verluste zu begrenzen.
Unterschied zwischen TP/SL-Auftrag, OCO-Auftrag und bedingtem Auftrag
TP/SL-Aufträge ähneln bedingten Aufträgen, es gibt jedoch folgende Unterschiede:
So funktioniert Spot TP/SL
TP/SL-Aufträge direkt aus der Auftragszone aufgeben
Sie können den Auslösepreis, den Auftragspreis (Limit-Auftrag) und die Auftragsmenge für den TP/SL-Auftrag festlegen. Die Anlagen werden zum Zeitpunkt der Auftragserteilung (TP/SL) belegt. Sobald der zuletzt gehandelte Preis den voreingestellten Auslösepreis erreicht, wird gemäß den aktuellen Orderparametern eine Limit- oder Market-Order platziert.
— Eine Marktorder wird sofort zum bestmöglichen Marktpreis ausgeführt. Alle Marktorders folgen dem IOC-Prinzip (Sofort-oder-Abbrechen). Jeder Teil der Order, der aufgrund unzureichender Marktliquidität oder Preislimits nicht sofort ausgeführt werden kann, wird automatisch storniert.
— Ein Limit-Auftrag wird an die Liquiditätsansicht übermittelt und wartet auf die Ausführung zum angegebenen Auftragspreis. Wenn der beste Geld-/Briefkurs besser ist als der Auftragspreis, kann die Limit-Order sofort zum besten Geld-/Briefkurs ausgeführt werden. Daher wird Händlern geraten, bei der nicht garantierten Ausführung von Limit-Orders Vorsicht walten zu lassen, da diese von Preisschwankungen und der Liquiditätslage abhängt.
Beispiel
Unter der Annahme, dass der aktuelle BTC-Preis 20.000 USDC beträgt, folgen hier einige Szenarien für TP/SL-Orders mit unterschiedlichen Auslösern und Orderpreisen.
Voreingestellte TP/SL-Orders zusammen mit Limit-Order-Platzierungen
Zusätzlich zur Platzierung einer Limit-Order haben Händler die Möglichkeit, eine Reihe von TP- oder SL-Orders hinzuzufügen. Sobald die Limit-Order ausgeführt wurde, werden die TP- und SL-Orders automatisch auf Basis voreingestellter Preise und der angegebenen Ordermenge platziert.
Dieser Ansatz entspricht der Logik von One-Cancel-the-Others-Anordnungen (OCO), wobei nur eine Seite der Ordermarge belegt ist. Händler haben die Möglichkeit, TP- und SL-Orders gleichzeitig als Markt- oder Limit-Orders für ein einzelnes Asset zu platzieren. Die automatische Stornierung einer Bestellung löst die andere Bestellung aus. Für Händler, die TP/SL-Limit-Orders platzieren, ist es jedoch entscheidend zu verstehen, dass die entsprechende TP/SL-Order sofort storniert wird, sobald die TP/SL-Limit-Order ausgelöst wird, selbst wenn die TP/SL-Limit-Order noch nicht ausgeführt wurde.
In bestimmten Fällen kann es bei einer Kurserholung vorkommen, dass der Preis Ihrer TP/SL-Limitorder das Niveau, auf dem sie ausgeführt werden kann, nicht erreicht, während die andere entsprechende Order bereits storniert wurde.
Beispiel
Händler A hat eine BTC-Kauf-Limit-Order bei 40.000 USDC platziert. Gleichzeitig legen sie für die Limit-Order einen Take-Profit/Stop-Loss wie folgt fest:
- Preis für Limit-Order: 40.000 USDC
- Bestellmenge: 1 BTC
- Gewinnmitnahmelimit: Auslösepreis: 50.000 USDC, Auftragspreis: 50.500 USDC
- Stop-Loss-Markt: Auslösepreis bei 30.000 USDC
Unter der Annahme, dass der Preis von BTC 40.000 USDC erreicht, wird die Limit-Order ausgeführt und die TP/SL-Order platziert.
Szenario 1: Der Preis steigt auf 50.000 USDC. Der TP-Auftrag wird ausgelöst, und ein Limit-Verkaufs-TP-Auftrag mit einem Auftragspreis von 50.500 USDC wird in die Liquiditätsansicht eingefügt und wartet auf die Ausführung. Die SL-Bestellung wurde storniert.
Szenario 2: Der Preis sinktbis zu 30.000 USDC. Der SL-Auftrag wird ausgelöst und ein Market-Sell-SL-Auftrag wird platziert. Der 1 BTC wird zum bestmöglichen Marktpreis verkauft.
Anmerkungen:
— Bei der TP/SL-Verkaufsorder, die Ihrer Spot -Limit-Kauforder zugeordnet ist, muss der TP-Auslösepreis höher sein als der Preis Ihrer Limit-Order, während der SL-Auslösepreis niedriger sein muss als der Preis Ihrer Limit-Order.
— Bei der TP/SL-Kauforder, die an Ihre Spot -Limit-Verkaufsorder angehängt ist, muss der TP-Auslösepreis niedriger sein als Ihr Limit-Orderpreis, während der SL-Auslösepreis höher sein muss als Ihr Limit-Orderpreis.
— Der Auftragspreis für TP und SL darf das für den Auslösepreis einer Limit-Order festgelegte Vertragspreislimit nicht überschreiten. Wenn beispielsweise das Preislimit für BTC/USDC 3 % beträgt, sollte der TP/SL-Kaufauftragspreis 103 % des Auslösepreises nicht überschreiten, während der TP/SL-Verkaufsauftragspreis nicht unter 97 % des Auslösepreises fallen sollte. Siehe unsere Regeln für den Spothandel für spezifische Preislimits für jedes Symbol.
— Wenn der gehandelte Betrag oder Wert nach Ausführung der Limit-Order die Mindestanforderung nicht erfüllt, kann es sein, dass Ihr TP/SL bei Auslösung nicht platziert oder ausgeführt wird.
— Die maximalen Orderlimits für Spot Limit-Orders und Market-Orders sind unterschiedlich. Wenn Sie versuchen, eine TP/SL-Marktorder zusammen mit einer Limitorder zu platzieren und die Menge der Limitorder das maximale Limit für Marktorders überschreitet, wird die Orderplatzierung abgelehnt. Wenn beispielsweise die maximale Größe einer Limit-Order 1 BTC und die maximale Größe einer Market-Order 0,5 BTC beträgt, wird die Platzierung einer 1 BTC Limit-Order mit einer TP/SL Market-Order abgelehnt, da die maximale Größe für eine Market-Order 0,5 BTC beträgt.