Take Profit (TP) et Stop Loss (SL) sont des moyens de gérer les risques. Un ordre TP vous permet de sécuriser vos bénéfices, en particulier sur les marchés volatils. Pendant ce temps, une commande SL vous aide à limiter les pertes potentielles.
Différence entre commande TP/SL, commande OCO et commande conditionnelle
Les commandes TP/SL sont similaires aux commandes conditionnelles, avec certaines différences comme suit :
Fonctionnement de Spot TP/SL
Passer des commandes TP/SL directement depuis la zone de commande
Vous pouvez définir le prix déclencheur, le prix de la commande (commande limitée) et la quantité de la commande sur la commande TP/SL. Les actifs seront occupés au moment où la commande TP/SL est passée. Une fois que le dernier prix négocié atteint le prix déclencheur prédéfini, un ordre à cours limité ou un ordre de marché sera placé conformément aux paramètres de cet ordre.
— Un ordre de marché sera exécuté immédiatement au meilleur prix de marché disponible. Tous les ordres de marché suivent le principe IOC (Immediate-or-Cancel). Toute partie de l’ordre qui ne peut pas être exécutée instantanément en raison d’une liquidité insuffisante du marché ou de limites de prix sera automatiquement annulée.
— Un ordre à cours limité sera soumis à l’affichage de liquidité et attendra l’exécution au prix de l’ordre spécifié. Si le meilleur prix d’offre/demande est supérieur au prix de l’ordre, l’ordre à cours limité peut être exécuté immédiatement au meilleur prix d’offre/demande. Par conséquent, il est conseillé aux traders de faire preuve de prudence dans l’exécution non garantie des ordres à cours limité, car ils sont soumis à des mouvements de prix et à la liquidité du point de vue de la liquidité.
Exemple
En supposant que le prix BTC actuel est de 20 000 USDC, voici quelques scénarios pour les commandes TP/SL avec différents déclencheurs et prix de commande.
Commandes TP/SL préréglées ainsi que le placement des commandes à cours limité
En plus de passer un ordre à cours limité, les traders ont la possibilité d’inclure un ensemble d’ordres TP ou SL. Une fois l’ordre limite exécuté, les ordres TP et SL sont automatiquement placés en fonction des prix prédéfinis et de la quantité de commande spécifiée.
Cette approche s’aligne sur la logique des ordres One-Cancel-the-Others (OCO), où un seul côté de la marge de l’ordre est occupé. Les traders ont la possibilité de passer simultanément des ordres TP et SL en tant qu’ordres de marché ou limites pour un seul actif. L’annulation automatique d’une commande déclenchera l’autre. Cependant, il est essentiel pour les traders qui passent des ordres à limite TP/SL de comprendre que l’ordre TP/SL correspondant sera annulé immédiatement après le déclenchement de l’ordre à limite TP/SL, même si l’ordre à limite TP/SL n’est pas encore rempli.
Dans certains cas, s’il y a un rebond de prix, cela peut entraîner que le prix de votre commande à limite TP/SL n’atteigne pas un niveau où il peut être exécuté, tandis que l’autre commande correspondante a déjà été annulée.
Exemple
Le trader A a passé un ordre à cours limité d’achat BTC à 40 000 USDC. Dans le même temps, ils préréglent un TP/SL sur l’ordre limite comme suit :
- Prix limite de la commande : 40 000 USDC
- Quantité commandée : 1 BTC
- Prendre la limite de profit : Prix de déclenchement à 50 000 USDC, prix de commande à 50 500 USDC
- Marché stop Loss : Prix de déclenchement à 30 000 USDC
En supposant que le prix de BTC atteigne 40 000 USDC, l’ordre à cours limité est exécuté et la commande TP/SL est passée.
Scénario 1 : Le prix monte à 50 000 USDC. L’ordre TP est déclenché, et un ordre TP de vente à cours limité avec un prix d’ordre de 50 500 USDC sera placé dans l’affichage de liquidité et attend l’exécution. La commande SL est annulée.
Scénario 2 : Le prix chute à 30 000 USDC. L’ordre SL est déclenché et un ordre SL de vente au marché sera placé. Le 1 BTC sera vendu au meilleur prix disponible sur le marché.
Remarques :
— Pour l’ordre de vente TP/SL joint à votre ordre d’achat à limite au comptant, le prix de déclenchement TP doit être supérieur au prix de votre ordre à limite, tandis que le prix de déclenchement SL doit être inférieur au prix de votre ordre à limite.
— Pour l’ordre d’achat TP/SL joint à votre ordre de vente à plafond au comptant, le prix de déclenchement TP doit être inférieur au prix de votre ordre à plafond tandis que le prix de déclenchement SL doit être supérieur au prix de votre ordre à plafond.
— Le prix de la commande pour TP et SL ne peut pas dépasser la limite de prix du contrat définie pour le prix déclencheur dans un ordre à cours limité. Par exemple, si la limite de prix pour BTC/USDC est de 3 %, le prix de l’ordre d’achat TP/SL ne doit pas dépasser 103 % du prix déclencheur, tandis que le prix de l’ordre de vente TP/SL ne doit pas être inférieur à 97 % du prix déclencheur. Consultez nos règles de négociation au comptant pour connaître les limites de prix spécifiques sur chaque symbole.
— Si le montant ou la valeur négociée ne répond pas à l’exigence d’ordre minimum après l’exécution de l’ordre à cours limité, votre TP/SL peut ne pas être placé ou exécuté lors du déclenchement.
— Les limites maximales des commandes au comptant et des commandes sur le marché sont différentes. Lorsque vous essayez de prédéfinir un ordre de marché TP/SL avec le placement d’ordre à cours limité, si la quantité de l’ordre à cours limité dépasse la limite maximale pour les ordres de marché, le placement de l’ordre sera rejeté. Par exemple, si la taille maximale de l’ordre limite est de 1 BTC et la taille maximale de l’ordre de marché est de 0,5 BTC, le placement d’un ordre limite de 1 BTC avec un ordre de marché TP/SL sera rejeté, car la taille maximale d’un ordre de marché est de 0,5 BTC.