Les 10 meilleurs ETF crypto dans lesquels investir (édition 2022)

Les ETF (fonds négociés en bourse) de cryptomonnaies sont une excellente option pour les investisseurs qui souhaitent s'exposer aux actifs liés aux cryptomonnaies et à la blockchain, tout en adoptant une approche plus passive dans la gestion de leurs investissements. Ces produits financiers se présentent sous une grande variété de formes – allant des fonds basés exclusivement sur le Bitcoin aux structures très complexes qui combinent des actions de sociétés blockchain, des contrats à terme sur le Bitcoin et d'autres ETF.

Les ETF de cryptomonnaies passent progressivement de la marge des marchés financiers au premier plan. Des bourses de premier plan, telles que le NASDAQ et le Chicago Mercantile Exchange (CME), ainsi que des fournisseurs de produits de fonds de premier plan comme Fidelity et VanEck, ont rejoint le marché des ETF crypto.

Qu'est-ce qu'un ETF crypto ?

Un ETF est un produit financier qui suit un autre actif sous-jacent (ou un panier d'actifs) et qui est négocié sur une bourse autorisée, comme les actions d'une société. Les bourses autorisées traitent les transactions sur ETF pendant les heures de négociation.

Les ETF sont assez similaires aux fonds communs de placement, les deux types de fonds étant basés sur l'investissement de capitaux mis en commun. Cependant, alors que les fonds communs de placement sont négociés à la fin d'une journée de bourse, les ETF sont librement négociés tout au long de la journée et sont soumis à la plupart des règles applicables aux actions.

Le terme « ETF de cryptomonnaies » englobe une variété de produits ETF exposés aux cryptomonnaies, aux actions de sociétés utilisant la technologie blockchain, aux actifs numériques, aux contrats à terme sur cryptomonnaies, et même à d'autres ETF.

Le plus basique de ces produits est un ETF Bitcoin, qui suit le cours du Bitcoin. D'autres peuvent être basées sur un panier de différentes cryptomonnaies. D'autres variantes d'ETF de cryptomonnaies sont basées sur des actions de sociétés spécialisées dans la blockchain.

Les ETF de cryptomonnaies les plus complexes peuvent être composés d'une combinaison d'autres ETF de cryptomonnaies, d'actions, de cryptomonnaies, de contrats à terme sur cryptomonnaies et plus encore.

Pourquoi investir dans des ETF crypto ?

Potentiel de diversification

Les ETF de cryptomonnaies offrent un excellent potentiel de diversification de portefeuille. Bon nombre de ces ETF sont basés sur un panier d'actifs, ce qui vous aide à réduire votre dépendance à un seul actif. Certains d'entre eux suivent également d'autres ETF, offrant ainsi un degré de diversification supplémentaire.

Le potentiel de diversification des ETF de cryptomonnaies est particulièrement utile pour de nombreux petits investisseurs particuliers. Bon nombre de ces investisseurs ont une dépendance excessive aux actions et obligations traditionnelles dans leur portefeuille, et ne s'exposent pas suffisamment aux secteurs émergents à fort potentiel comme les cryptomonnaies. En détenant des ETF de cryptomonnaies, ces investisseurs peuvent bénéficier des avantages de la diversification de portefeuille.

Approche non interventionniste en matière d'investissement

À l'instar des fonds indiciels, les ETF sont étroitement liés à leurs actifs sous-jacents et représentent une forme d'investissement passif. Elles sont gérées par des gestionnaires de portefeuille professionnels au sein de sociétés d'investissement. Les investisseurs peuvent ainsi bénéficier d'une participation au marché tout en adoptant une approche non interventionniste en matière de gestion des investissements.

Règlement

Alors que les cryptomonnaies sont peu réglementées dans certains pays, voire totalement non réglementées dans beaucoup d'autres, les ETF de cryptomonnaies sont soumis aux mêmes règles strictes que les actions et autres produits financiers négociés sur les bourses autorisées.

Cela rassure les investisseurs les plus prudents, dont beaucoup souhaiteraient s'exposer aux crypto-actifs mais évitent d'acheter des cryptomonnaies en raison du manque de réglementation du secteur. Les ETF de cryptomonnaies négociés en bourse représentent une excellente opportunité pour ces personnes de détenir des actifs liés aux cryptomonnaies — et de dormir sur leurs deux oreilles.

Sécurité

La possession de cryptomonnaies comporte certains risques de sécurité, en raison des attaques de pirates informatiques sur les plateformes blockchain. Certaines de ces attaques ont entraîné des pertes d'actifs importantes pour les détenteurs de cryptomonnaies. Pour vous protéger contre de telles attaques, il est crucial d' investir dans un portefeuille crypto froid plutôt que d'utiliser un portefeuille chaud. Avec les ETF crypto, ces risques de sécurité sont considérablement moindres, car les ETF sont détenus dans des portefeuilles hors ligne.

Bien entendu, les fonds d'investissement et les courtiers en bourse ne sont pas totalement à l'abri des menaces de cybersécurité. Cependant, ces entités ne subissent pas le même niveau d' attaques soutenues que les blockchains. La fréquence de ces attaques ne cesse d'augmenter, rappelant une fois de plus les risques liés à la détention de cryptomonnaies.

De plus, les bourses où sont enregistrés les fonds ETF disposent de certains des meilleurs systèmes de sécurité au monde. Si Warren Buffett n'a pas peur que son argent soit volé en bourse, vous n'avez aucune raison sérieuse de l'avoir.

Les 10 meilleurs ETF crypto du marché boursier

Les ETF crypto et blockchain sont des produits émergents sur les marchés financiers. Alors que les premiers fonds crypto ont été lancés en 2013, la plupart des ETF basés sur le Bitcoin ou d'autres cryptomonnaies ne sont apparus qu'au cours des deux dernières années. Aujourd'hui, des dizaines de ces fonds sont disponibles en bourse.

Parmi cette variété de produits, nous avons sélectionné les dix meilleurs ETF crypto et blockchain, en nous basant sur des facteurs tels que les frais de gestion, le solde des actifs du fonds ou sa popularité auprès des investisseurs.

Il convient de noter qu'en raison du repli du marché des cryptomonnaies qui a débuté en novembre 2021, la quasi-totalité des ETF crypto — similaires aux cryptomonnaies et autres produits liés aux actifs crypto — affichent désormais des chiffres de rendement annuels et trimestriels plutôt décevants.

Cependant, au cours du mois écoulé, le marché des cryptomonnaies a montré des signes timides de reprise. Si ce rebond se maintient, nous verrons bientôt de meilleurs rendements pour les cryptomonnaies et les produits tels que les ETF crypto.

Voici notre liste des dix meilleurs ETF crypto du marché.

1. Objectif du FNB Bitcoin (BTCC.TO)

Quoi de mieux pour commencer notre liste que le tout premier ETF Bitcoin au monde – le Purpose Bitcoin ETF? Ce fonds a été lancé à la Bourse de Toronto (TSX) au Canada en février 2021, à un moment où, au sud de la frontière, aux États-Unis, la Securities and Exchange Commission (SEC) refusait obstinément d'approuver tout produit ETF basé sur les cryptomonnaies.

Le fonds négocié en bourse Purpose Bitcoin ETF a été lancé par Purpose Investments, une société de gestion d'actifs basée à Toronto et spécialisée dans les produits ETF et les fonds communs de placement. Au moment de la rédaction de ce document (3 août 2022), le fonds gère un total de 752,69 millions de dollars d'actifs et est basé sur le suivi du prix du Bitcoin.

L'ETF Purpose Bitcoin a des frais de gestion annuels de 1 %, un montant typique pour un produit ETF. Conformément aux conditions de l'ETF, les frais de gestion peuvent augmenter jusqu'à 1,5 % si les dépenses du gestionnaire de fonds liées à la gestion du produit augmentent. Toutefois, si le ratio de dépenses est inférieur à 1,5 %, cela se répercute sur les clients sous la forme d'une réduction des frais de gestion.

L'investissement initial minimum dans l'ETF est de 5 000 $. Après cela, tout investissement ultérieur peut être aussi faible que 100 $. Premier ETF Bitcoin au monde, ce produit restera populaire auprès de nombreux investisseurs qui croient au potentiel des ETF crypto.

2. ETF ProShares Stratégie Bitcoin (BITO)

Le ProShares Bitcoin Strategy ETF est le premier ETF de cryptomonnaies approuvé aux États-Unis. Il a commencé à être négocié fin octobre 2021 et a attiré plus d'un milliard de dollars d'investissements au cours des premiers jours sur le marché. Tout comme le Purpose Bitcoin ETF mentionné ci-dessus, ce produit a connu un succès fulgurant grâce à son statut de « premier sur le marché ».

Ce FNB est proposé par ProShares, un fournisseur de FNB et de produits financiers à effet de levier basé dans le Maryland. Ce produit suit l'évolution du prix des contrats à terme sur le Bitcoin. Actuellement, le ProShares Bitcoin Strategy ETF est basé sur deux contrats à terme Bitcoin négociés par le CME Group, l'un représentant 63 % du fonds et l'autre 37 %. En raison de la nature à court terme des contrats à terme sur le Bitcoin, les allocations changent fréquemment et de manière dynamique.

En théorie, une partie du Bitcoin Strategy ETF pourrait également être allouée à d'autres actifs que les contrats à terme sur le Bitcoin, par exemple à des bons du Trésor américain. Le fonds est activement géré par ProShares, avec la possibilité future de telles réallocations de classes d'actifs.

Le ratio de frais du fonds est de 0,95 %, légèrement inférieur à celui de l'ETF Purpose Bitcoin, qui est de 1 %.

3. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)

Grayscale Bitcoin Trust est un fonds fiduciaire plutôt qu'un ETF. Étant donné que ce fonds est le plus important et le plus ancien fonds crypto du secteur, nous pensons qu'il mérite d'être inclus dans notre analyse des ETF crypto. Créée en 2013, GBTC gérait jusqu'à 37 milliards de dollars d'actifs au plus fort du marché des cryptomonnaies fin 2021.

En août 2022, les actifs sous gestion du fonds fiduciaire ont diminué pour atteindre 14,9 milliards de dollars, ce qui représente toujours le montant le plus élevé parmi tous les fonds crypto. Le Grayscale Bitcoin Trust suit le cours du Bitcoin.

Ce fonds fiduciaire est proposé par Grayscale Investments, un leader reconnu dans le domaine des produits d'investissement numériques et crypto. Grayscale tente depuis longtemps de transformer ce fonds fiduciaire en ETF. Toutefois, en juin 2022, la SEC a rejeté la demande de la société visant à la convertir en format ETF. Grayscale s'est engagé à poursuivre ses efforts dans ce sens.

À l'heure actuelle, le GBTC n'étant pas classé comme un ETF, il n'est pas négocié en bourse. Les actions du fonds sont en revanche cotées sur OTCQX, une société américaine qui fournit des services de négociation aux entreprises non cotées en bourse.

Les frais de gestion de GBTC s'élèvent à 2 %, soit considérablement plus que ceux pratiqués par la majorité des ETF. Il convient toutefois de noter que ce fonds est une fiducie et que de tels frais de gestion ne sont pas habituels pour les fonds de cryptomonnaies de ce type.

4. FNB CI Galaxy Ethereum (ETHX-B.TO)

Les trois premiers fonds de notre liste sont des produits populaires et prestigieux. Cependant, certains fonds de plus petite taille peuvent offrir des avantages tels qu'une meilleure diversification ou des frais moins élevés. Les fonds mentionnés ci-dessus, par exemple, sont tous basés sur le suivi du Bitcoin, que ce soit directement ou via des contrats à terme sur le Bitcoin, comme c'est le cas pour l'ETF ProShares. Mais que se passe-t-il si vous souhaitez également vous exposer à d'autres crypto-actifs de premier plan ?

CI Financial, la plus grande société d'investissement du Canada, propose un ETF crypto basé sur le suivi du cours de la cryptomonnaie Ether. Le CI Galaxy Ethereum ETF affiche l'un des taux de gestion les plus bas au monde, à 0,4 %. Il n'y a pas non plus d'exigence d'investissement minimum.

Le fonds a été lancé en avril 2021 et est coté à la Bourse de Toronto (TSX). Le CI Galaxy Ethereum ETF est un bon choix pour les investisseurs qui ne veulent pas se limiter aux seuls actifs Bitcoin et qui recherchent une entrée à faible coût dans l'univers des ETF crypto.

5. FNB multicrypto CI Galaxy (CMCX-B.TO)

Il s'agit d'un autre produit ETF de CI Financial. Contrairement à l'ETF Ethereum de la société mentionné ci-dessus, l' ETF CI Galaxy Multi-Crypto offre une exposition à la fois au Bitcoin et à l'Ethereum. Son ETF multi-crypto est idéal pour les investisseurs qui préfèrent une stratégie d'investissement équilibrée basée sur les deux principales cryptomonnaies mondiales.

Outre le Bitcoin et l'Ethereum, une partie des fonds totaux est allouée à des placements équivalents en espèces. Cette stratégie devrait réduire la volatilité globale de votre investissement. L'allocation de liquidités est un atout majeur de ce fonds, surtout compte tenu de la nature intrinsèquement volatile des cryptomonnaies.

À l'heure actuelle, 88 % du total des actifs sous gestion sont consacrés à des placements équivalents en liquidités. Un tel détournement d'une part aussi importante des cryptomonnaies vers d'autres plateformes pourrait s'expliquer par les performances actuellement décevantes du marché des cryptomonnaies. À mesure que les performances du Bitcoin et de l'Ethereum s'améliorent, une part plus importante du fonds devrait être réorientée vers ses investissements en cryptomonnaies.

Ce fonds a fait ses débuts sur le marché en février dernier et affiche des frais de gestion de 0,5 %, ce qui le place parmi les plus bas pour un produit de fonds multi-cryptomonnaies.

6. ETF Global X Blockchain et Bitcoin Strategy (BITS)

Le FNB Global X Blockchain and Bitcoin Strategy offre une exposition mixte aux contrats à terme sur le Bitcoin et aux actions de sociétés du secteur de la blockchain et des cryptomonnaies. Ce fonds est proposé par Global X, une société de gestion de fonds new-yorkaise spécialisée dans les produits ETF.

Elle a commencé à être négociée sur le NASDAQ en novembre dernier et propose des frais de gestion très abordables de 0,65 %. Le fonds gère actuellement plus de 7 millions de dollars d'actifs.

Cet ETF est basé à environ 51 % sur un contrat à terme Bitcoin négocié sur le CME. Le reste est alloué à l'autre produit ETF de Global X, le Blockchain ETF (BKCH), avec un petit pourcentage en bons du Trésor et en espèces. Le Blockchain ETF est un fonds qui investit dans des actions de sociétés numériques, blockchain et crypto. Parmi ses principaux actifs figurent les sociétés de minage de cryptomonnaies Marathon Digital et Riot Blockchain, ainsi que la plateforme d'échange de cryptomonnaies Coinbase.

Voici un exemple d'ETF qui alloue des fonds à un autre ETF, ce qui est assez courant pour les ETF crypto — ou les ETF en général, d'ailleurs. C'est une excellente option pour les investisseurs qui souhaitent avoir une exposition équilibrée au Bitcoin et aux actions basées sur la blockchain. Bien que de nombreuses entreprises du secteur de la blockchain et du numérique soient affectées par les fluctuations du prix du Bitcoin, le cours de leurs actions est souvent moins volatil que le prix réel du Bitcoin, la principale cryptomonnaie mondiale.

De plus, ces actions — selon la nature de leur activité — peuvent surperformer le Bitcoin ou les contrats à terme sur le Bitcoin lors des replis du marché des cryptomonnaies.

7. ETF Evolve Cryptocurrencies (ETC.TO)

Evolve Cryptocurrencies ETF est un autre produit ETF possédant un équilibre entre des avoirs en Bitcoin et en Ethereum. Il a été lancé en septembre 2021 par Evolve ETFs, un autre fournisseur spécialisé de produits ETF. Il est basé à 68,7 % sur l'ETF à terme Bitcoin de la société et à 31,29 % sur son ETF à terme Ethereum.

Le fonds gère plus de 19 millions de dollars d'actifs. Le site web d'Evolve indique que les frais de gestion sont de 0 %. Toutefois, les frais réels à la charge des clients s'élèvent à 0,75 %, ce qui est lié aux ratios de frais des deux ETF qui composent ce produit. Avec des frais inférieurs à 1 %, ce tarif reste parmi les plus compétitifs du secteur.

8. 21 actions Binance BNB ETP (ABNB.SW)

Le Binance BNB ETP (produit négocié en bourse) de 21Shares est un excellent fonds si vous souhaitez diversifier vos investissements au-delà du Bitcoin et de l'Ethereum. Bien que le fonds soit désigné par l'appellation plus générale d'ETP, il s'agit essentiellement d'un produit ETF basé sur le suivi du cours du BNB, la cinquième plus grande cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière en août 2022.

Le fonds a été lancé en octobre 2019 par 21Shares AG, une société d'investissement suisse spécialisée dans les fonds de cryptomonnaies. L'ETP BNB est négociable sur plusieurs bourses européennes, notamment en Allemagne, aux Pays-Bas, en France et en Suisse.

Le fonds gère actuellement plus de 314,42 millions de dollars d'actifs. Ses frais de gestion s'élèvent à 2,5 %, ce qui les place dans la fourchette haute des fonds de notre liste. Bien que des frais de gestion réduits aient été un facteur important pour figurer sur notre liste d'ETF, nous avons inclus ce produit en raison de son orientation vers le BNB, une cryptomonnaie qui a affiché une performance annuelle nettement supérieure à celle du Bitcoin et de l'Ethereum. Alors que le Bitcoin et l'Ethereum ont chuté respectivement de 46 % et 39 % par rapport à l'année dernière, la cryptomonnaie BNB a connu une baisse beaucoup plus modérée de 23 %.

Dans le monde des ETF crypto, de nombreux produits sont axés sur les deux plus importantes cryptomonnaies au monde. Des produits comme le 21Shares BNB ETP sont un excellent moyen d'accéder à d'autres cryptomonnaies à forte capitalisation, potentiellement plus performantes.

9. ETF Fidelity Crypto Industry and Digital Payments (FDIG)

Fidelity Investments est l'un des plus importants gestionnaires d'actifs au monde. Ses produits liés aux cryptomonnaies susciteront sans aucun doute un vif intérêt auprès de nombreux investisseurs. Fidelity ne se spécialise pas dans les ETF basés sur les cryptomonnaies ou les contrats à terme sur le Bitcoin.

Cependant, la société gère un produit ETF, le Crypto Industry and Digital Payments ETF, qui est principalement composé d'actions de sociétés des secteurs des cryptomonnaies, du numérique et de la technologie blockchain.

Au moins 80 % du fonds sont destinés à être investis en actions. La répartition actuelle du fonds par secteur d'activité est présentée ci-dessous.

Les frais de gestion du FNB Fidelity ne sont que de 0,39 %, ce qui le place parmi les plus compétitifs du marché.

Il s'agit d'un nouveau fonds, lancé en avril 2022. Ce produit est une excellente option pour les investisseurs qui souhaitent s'exposer au secteur des cryptomonnaies, mais qui préfèrent les fonds basés sur des actions d'entreprises plutôt que les fonds basés sur des cryptomonnaies.

10. VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF (DAPP)

Cet ETF, similaire au produit Fidelity mentionné ci-dessus, est proposé par une société de gestion d'investissements de premier plan spécialisée dans les actions liées aux technologies crypto et blockchain. VanEck Associates, un géant mondial de l'investissement, a lancé son ETF UCITS Crypto and Blockchain Innovators en avril 2021. Le fonds est disponible à la Bourse de Londres (LSE) et sur les bourses de trois pays d'Europe continentale : Allemagne, Suisse et Italie.

Ce fonds investit dans des actions de sociétés spécialisées dans les cryptomonnaies et la technologie blockchain, ses principales allocations actuelles étant consacrées à la plateforme d'échange de cryptomonnaies Coinbase ; à MicroStrategy, fournisseur de produits d'intelligence d'affaires ; et à Marathon Digital Holdings, société de technologie des actifs numériques spécialisée dans le minage de cryptomonnaies.

Le fonds gère environ 14 millions de dollars d'actifs et propose des frais de gestion réduits de 0,65 %. Le VanEck ETF est une autre excellente option si vous souhaitez accéder à un produit ETF crypto qui ne suit pas les cryptomonnaies et se concentre plutôt sur les entreprises de la technologie blockchain.

Investir dans un ETF crypto ou investir directement dans les cryptomonnaies ?

Les ETF crypto offrent une alternative intéressante à l'investissement direct dans les cryptomonnaies. Vous pouvez tirer profit de la nature sécurisée et réglementée des marchés boursiers. La possibilité d'accéder à de multiples cryptomonnaies, contrats à terme et actions crypto au sein d'un seul produit est une autre excellente raison d'investir dans les ETF crypto. Au lieu d'acheter et de détenir des cryptomonnaies séparées, des ETF Bitcoin individuels et des actions de sociétés de technologie blockchain, vous pouvez simplement y accéder via un seul produit ETF.

De plus, lorsque vous investissez dans des ETF crypto et blockchain, vous n'avez pas à vous soucier du stockage de vos actifs crypto. La société de gestion de placements s'en occupe. En revanche, stocker des cryptomonnaies directement sur une plateforme blockchain vous transfère le risque de garde.

Cela dit, vous pouvez transférer la garde de vos actifs à des plateformes d'échange de cryptomonnaies centralisées si vous détenez des cryptomonnaies sur ces plateformes. Par exemple, lorsque vous achetez des cryptomonnaies sur Bybit, vos fonds seront conservés en toute sécurité directement dans votre portefeuille Bybit.

Conclusion

Les ETF crypto et blockchain constituent une classe de produits émergente offrant de nombreux avantages. Mais au final, n'oubliez pas qu'il s'agit toujours d'un produit d'investissement à haut risque. Bien que les cryptomonnaies soient également risquées, de nombreux ETF crypto sont basés sur des produits dérivés, tels que les contrats à terme, ce qui introduise une couche de risque supplémentaire pour l'investisseur.

Aucun fournisseur d'ETF crypto ne garantit de rendement, et votre investissement initial pourrait également diminuer. Bien qu'elles puissent offrir un potentiel de rendement élevé, elles sont également associées à une volatilité importante. En réalité, ces produits pourraient être plus volatils que les cryptomonnaies plus établies.