Skalierte Ordnung

Eine Scaled Order ist ein algorithmischer Ordertyp, mit dem große Orders ausgeführt werden können, ohne starke Marktvolatilität auszulösen oder das Verhalten anderer Marktteilnehmer zu beeinflussen. Dabei wird eine große Order in mehrere Teilorders innerhalb einer festgelegten Preisspanne aufgeteilt und als separate Limit-Orders zu schrittweise steigenden oder fallenden Preisen platziert.

Bei einer Scaled Buy Order werden die Orders bei fallendem Marktpreis nacheinander zu niedrigeren Preisen ausgelöst. Eine Scaled Sell Order funktioniert umgekehrt: Hier werden die Orders zu höheren Preislimits ausgeführt, wenn der Marktpreis steigt. Scaled Orders eignen sich besonders gut, um die Verteilung der Orders sowie die Diversifikation innerhalb einer Preisspanne gezielt zu steuern.

Wichtige Vorteile von Scaled Orders:

Weniger Slippage: Scaled Orders teilen große Orders in kleinere Teilorders auf und reduzieren so plötzliche Preisbewegungen und Slippage, die durch hohe Volatilität entstehen können.
Bessere Ausführungskontrolle: Du kannst Ordergröße und Timing flexibel an die Marktbedingungen anpassen, um kurzfristige Schwankungen zu nutzen und gleichzeitig die Kontrolle über deine Position zu behalten.
Diversifizierte Einstiegspunkte: Scaled Orders ermöglichen Einstiege auf mehreren Preisniveaus und decken damit eine breitere Preisspanne ab – ideal für bessere Handelsergebnisse und eine klarere Trendanalyse.

Wie funktioniert eine Scaled Order?

Bybit EU bietet vier (4) Arten der Mengen- und Preisverteilung für Scaled Orders an: Flat, Increasing, Decreasing und Custom.

Verteilung
1. Flat / Gleichmäßig Bei der Flat- bzw. gleichmäßigen Verteilung werden Orders und Preise gleichmäßig über die festgelegte Anzahl an Orders verteilt. Jede Teilorder hat die gleiche Ordergröße, und die Verteilung ist über die gesamte Preisspanne hinweg einheitlich. Diese Verteilung eignet sich besonders, wenn du erwartest, dass sich der Preis innerhalb einer bestimmten Spanne bewegt, ohne eine klare Richtung einzuschlagen.
2. Increasing Bei der Increasing-Verteilung werden Orders und Preise in aufsteigender Reihenfolge angeordnet. Der Einstiegspreis oder die Ordergröße jeder Teilorder erhöht sich jeweils um einen Faktor im Vergleich zur vorherigen Teilorder.
3. Decreasing Bei der Decreasing-Verteilung werden Orders und Preise in absteigender Reihenfolge angeordnet. Der Einstiegspreis und die Ordergröße jeder Teilorder verringern sich jeweils um einen Faktor im Vergleich zur vorherigen Teilorder.
4. Benutzerdefiniert Bei der Custom-Verteilung kannst du die Orderverteilung individuell an deine eigene Trading- oder Anlagestrategie anpassen. Dabei solltest du jedoch Folgendes beachten:	Hinweis: Eine Order kann nur in 2 bis 50 Teilorders aufgeteilt werden. Der Einstiegspreis jeder Teilorder darf nicht außerhalb der festgelegten Preisspanne liegen. Die Ordergröße jeder Teilorder darf nicht größer als die maximale Ordergröße der Gesamtorder sein. Der Mindestanteil einer einzelnen Teilorder darf nicht unter 0,01 % liegen. Der maximale Anteil einer einzelnen Teilorder darf 100 % nicht überschreiten. Die Summe aller prozentualen Anteile der Teilorders muss genau 100 % ergeben.

Beispiel

Nehmen wir den ETH/USDC-Kontrakt als Beispiel. Angenommen, der aktuelle Marktpreis liegt bei 1.550 USDC. Alison möchte eine Short-Position mit einer Menge von 1.000 ETH eröffnen. Anstatt eine einzelne Order zu platzieren, nutzt sie eine Scaled Order mit den folgenden Parametern:

Gesamtordergröße: 1.000 ETH

Anzahl der Orders: 10

Verteilung der Ordergröße: Flat

Größe jeder Teilorder: 100 ETH

Preisspanne: 1.600 – 1.780 USDC

Preisintervall: 20 USDC

Durchschnittlicher Verkaufspreis: (1.600 + 1.620 + ... + 1.780) / 10 = 1.690 USDC

Sobald die Order abgeschickt wird, werden 10 Limit-Orders im Orderbuch platziert. Die erste Teilorder über 100 ETH wird bei 1.600 USDC eingestellt. Die weiteren Verkaufsorders folgen bei 1.620 USDC, 1.640 USDC, 1.660 USDC und so weiter, bis die gesamte Order ausgeführt ist, sobald der Preis über 1.780 USDC steigt. Der durchschnittliche Ausführungspreis beträgt dabei 1.690 USDC.

Bitte beachte, dass eine Teilorder sofort zum besten verfügbaren Marktpreis ausgeführt wird, wenn der aktuelle Marktpreis günstiger ist als der Preis der jeweiligen Teilorder. Weitere Informationen zur Funktionsweise von Limit-Orders findest du auf der entsprechenden Hilfeseite.

So gibst du eine Scaled Order auf

Schritt 1 : Melde dich in deinem Bybit EU-Konto an und rufe die Spot-Trading-Seite auf. Wähle anschließend den Kontrakt aus, den du handeln möchtest.

Schritt 2 : Klicke auf den Tab Tools und wähle Scaled Order aus. Gib deine gewünschte Preisspanne (Ober- und Untergrenze der Scaled Order) sowie die Gesamtmenge ein.

Bitte beachte, dass die minimale und maximale Gesamtmenge einer Scaled Order entspricht dem Zehnfachen der minimalen bzw. maximalen Einzelordergröße.

Beispiel:

Wenn die minimale und maximale Ordergröße für BTC/USDC bei 0,001 BTC bzw. 100 BTC liegt, beträgt die minimale und maximale Gesamtmenge für eine Scaled Order 0,01 BTC bzw. 1.000 BTC.

Schritt 3 : Gib die Anzahl der Orders ein und wähle die gewünschte Preis- oder Ordergrößenverteilung aus.

a. Du kannst deine Order gleichmäßig aufteilen (Evenly Split) oder eine geometrische Verteilung wählen (Increasing oder Decreasing).

b. Alternativ kannst du die Verteilung auch manuell anpassen (Flat, Increasing oder Decreasing), indem du Preis- und Varianzprozentsätze selbst festlegst.

Schritt 4 : Überprüfe alle Angaben, bestätige sie und sende die Order ab. Abhängig von der von dir festgelegten Preisvarianz können einige der Limit-Orders sofort ausgeführt werden. In diesem Fall erscheint ein Hinweisfenster, das dich darüber informiert und deine Bestätigung anfordert.

Nach dem erfolgreichen Absenden der Scaled Order wird dein Chart aktualisiert und zeigt die einzelnen Teilorders entsprechend der festgelegten Preisabstände an. Deine platzierten Limit-Orders kannst du im Tab Aktuelle Orders einsehen.