Ordre Iceberg

Un Ordre Iceberg est une approche stratégique pour placer de grandes transactions et relever les défis de l’impact sur le marché et du glissement du prix. Cette stratégie automatisée divise les ordres importants en sous-ordres discrets, permettant une entrée rapide sur le marché tout en minimisant le glissement.

Idéal pour les teneurs de marché, il permet aux utilisateurs d'influencer discrètement la dynamique du marché sans exposer leur position complète. Le fractionnement automatique des ordres de la stratégie dissimule les intentions de trading, ce qui le rend optimal pour ceux qui préfèrent ne pas exposer les ordres en attente sur le marché.

Principales Caractéristiques de l’Ordre Iceberg de Bybit EU :

Paramètres de limite de prix : Permet aux utilisateurs de définir des limites de prix supérieures et inférieures pour les preneurs de marché, améliorant ainsi le contrôle sur l'exécution des ordres dans des conditions de marché dynamiques.
Taille masquée : Les ordres Iceberg cachent la taille totale de l’ordre, ne révélant qu’une petite partie à la fois.
Impact réduit sur le marché : Idéal pour les grands traders, car ils aident à éviter de modifier considérablement les prix du marché et à empêcher les autres de diriger leurs transactions.

Fonctionnement

Les traders définissent la quantité totale d’ordre et les paramètres tels que les paramètres de fractionnement, les options de placement d’ordre, et la limite de prix. Une fois l’ordre Iceberg passé, le premier sous-ordre entre dans le carnet d’ordres. À mesure que chaque sous-ordre est exécuté, le système en place un autre automatiquement jusqu’à ce que l’ordre Iceberg entier soit rempli.

Il existe deux (2) paramètres de fractionnement et quatre (4) options de placement d’ordre disponibles pour les traders sur Bybit EU.

Paramètres de fractionnement

Qté par ordre : Définissez la quantité pour chaque sous-ordre.

Nbre d’ordres fractionnés : Déterminez le nombre de sous-ordres qui diviseront l’ordre Iceberg.

Préférences de l’ordre

L’ordre Iceberg offre quatre préférences d’ordre distinctes pour répondre à différents besoins de trading :

Préférences de l’ordre	Objectif	Mécanisme	Convient pour
Chase Limit (Taker)	Préfère la vitesse d’exécution au prix.	- S'assure que les ordres sont exécutés le plus rapidement possible. Les ordres d’achat sont placés à la demande 1 et les ordres de vente à l’offre 1. - Les nouveaux sous-ordres ne sont passés qu’après avoir rempli le sous-ordre actuel.	Transactions urgentes pour lesquelles une exécution immédiate est essentielle.
Chase Limit	S’assure que l’ordre peut être exécuté en tant que maker tout en donnant la priorité à la vitesse d’exécution.	- Le système ajuste dynamiquement le prix ; les ordres d’achat sont placés à l’offre 1 et les ordres de vente à la demande 1. - Les nouveaux sous-ordres ne sont passés qu’après avoir rempli le sous-ordre actuel.	Les traders qui souhaitent que leur ordre soit exécuté en tant que maker sans retard significatif.
Chase Limit (offset)	Pour trouver un équilibre entre la vitesse d’exécution et le prix.	- Le prix de l’ordre est placé à une distance fixe de la demande 1/offre 1. - Les nouveaux sous-ordres ne sont passés qu’après avoir rempli le sous-ordre actuel.	Les traders qui visent à minimiser les coûts tout en continuant à exécuter des ordres dans un délai raisonnable.
Prix fixes	Définir un prix d’ordre spécifique et fonctionner comme un ordre limite.	- Tous les sous-ordres seront passés à un prix fixe. - Les nouveaux sous-ordres ne sont passés qu’après avoir rempli le sous-ordre actuel.	Stratégies d’entrée ou de sortie précises.

Limite de prix

La fonction Limite de prix ajoute une couche de contrôle supplémentaire à vos ordres, garantissant ainsi l’alignement des ordres sur les conditions du marché. Les ordres ne seront passés que lorsque le prix est plus favorable que la limite de prix et seront suspendus si le prix devient moins favorable.

Pause d’exécution :
Les ordres d’achat ne seront passés que lorsque le dernier prix tradé (LTP) est égal ou inférieur à la limite de prix et seront suspendus si le LTP dépasse cette limite.
Les ordres de vente ne seront passés que lorsque le LTP est au niveau ou au-dessus de la limite de prix et seront suspendus si le LTP tombe en dessous.

Déclencheur de stratégie :
Ordres d’achat : Si la limite de prix est inférieure au LTP, la stratégie attend que le prix chute à la limite avant de commencer.
Ordres de vente : Si la limite de prix est supérieure au LTP, la stratégie attend que le prix atteigne la limite avant de commencer.

Remarques :

— Uniquement les préférences d’ordre Chase Limit, Chase Limit (taker) et Chase Limit (offset) permettent aux traders de définir une limite de prix.

— Les ordres peuvent être exécutés en tant que preneur (taker) ou teneur (maker). Vous pouvez activer la fonction Post-only (disponible uniquement pour les ordres Chase Limit et Chase Limit (offset)) si vous souhaitez que les ordres soient remplis uniquement en tant que teneur. Le système annulera automatiquement l’ordre limite s’il détecte qu’il sera exécuté en tant qu’ordre preneur.

— En cas de volatilité importante du marché, si votre ordre est rejeté cinq fois en raison de la condition Post-only, la stratégie sera annulée.

Exemple

Supposons que le Trader A a passé un ordre Iceberg avec les paramètres suivants :

Contrat : BTC/USDC
Direction : Longue
Quantité totale (Qté) : 6 BTC
Quantité par ordre : 0,6 BTC
Préférences de l’ordre : Chase Limit
Prix de l’ordre : Offre 1/Demande 1
Limite de prix : 20 000 USDC

Le processus d’exécution de cet ordre Iceberg est le suivant :

Initialisation de l’ordre : L’ordre Iceberg a été passé en fonction du paramètre défini par le Trader A.
Fractionnement automatique des sous-ordres : Le système divise automatiquement l’ordre de 6 BTC en 10 sous-ordres de 0,6 BTC chacun.
Exécution au prix de l’offre/de la demande : Le système place le premier sous-ordre de l’ordre Iceberg au prix de l’offre 1, dans le but d’obtenir un placement concurrentiel pour obtenir un prix mieux exécuté. Le premier sous-ordre devient visible sur le marché pour exécution.
Exécution continue : Au fur et à mesure que le sous-ordre initial de 0,6 BTC est rempli, le système place de manière transparente le sous-ordre suivant au prix de l’offre 1. Ce processus se répète de manière itérative jusqu’à ce que l’intégralité de l’ordre de 6 BTC soit remplie.

La limite de prix prédéfinie du Trader A de 20 000 USDC est strictement maintenue tout au long du processus. L’ordre Iceberg garantit que chaque sous-ordre est exécuté dans cette limite, empêchant les transactions à des prix dépassant le seuil spécifié.

Dans ce cas, l’ordre Iceberg donne la priorité à la fixation de prix mieux exécutés. Chaque sous-ordre recherche activement des conditions de marché optimales, visant à obtenir un prix moyen global plus favorable pour l’ordre de 6 BTC du Trader A.

Remarques :

— Ordre Iceberg Spot :

La quantité totale maximale autorisée pour un ordre Iceberg est de 100 fois la quantité d’ordre max. spécifiée dans les Règles de trading.
La quantité maximale d’ordre par sous-ordre est la quantité ou valeur maximale de l’ordre unique, indiquée dans les Règles de trading.

— L’ordre Iceberg n’est actuellement pas pris en charge dans le Démo Trading.

— Les ordres Iceberg sont pris en charge à la fois dans le compte principal et les sous-comptes. Chaque compte est limité à un maximum de 10 ordres Iceberg et chaque symbole ne peut ouvrir qu’un seul ordre Iceberg.

— Après une durée de 7 jours, l’ensemble de la stratégie se terminera, entraînant la résiliation de la stratégie, avec l’annulation de tout ordre non exécuté.

Motifs d’annulation d’un ordre Iceberg et de résiliation d’une stratégie

Si votre ordre Iceberg a été annulé ou si votre stratégie a été résiliée, cela pourrait être attribué à divers facteurs, notamment :

Solde disponible insuffisant
Arrêté manuellement
Stratégie terminée
Quantité de fermeture inadéquate
Compte banni pour des raisons de sécurité

Placer votre ordre Iceberg

Étape 1 : Connectez-vous à votre compte Bybit EU et visitez la page de trading. Sélectionnez la paire de crypto que vous souhaitez trader.

Étape 2 : Accédez à l’onglet Trade, sélectionnez Iceberg dans le menu déroulant Type d’Ordre et saisissez les paramètres suivants pour votre ordre Iceberg :

Qté totale
Paramètres de fractionnement : Qté par ordre ou nbre d’ordres
Préférence de l’ordre : Chase Limit (taker), Chase Limit, Chase Limit (offset) ou Prix fixes
Limite de prix

Ensuite, appuyez sur Achat/Long ou Vente/Court.

Étape 3 : Veuillez vous assurer que toutes les informations que vous avez saisies sont correctes, puis appuyez sur Confirmer.

Pour afficher vos ordres actuels ou l’historique de vos ordres, appuyez sur Tous les ordres.

Pour clôturer votre ordre Iceberg, appuyez sur Outils et sélectionnez Terminer.