Ordre Échelonné

Un ordre échelonné est un type d'ordre algorithmique qui exécute des ordres importants sans provoquer de forte volatilité du marché ni influencer le comportement des intervenants. Il divise un ordre important en plusieurs sous-ordres au sein d'une fourchette de prix spécifique et les place comme des ordres limites distincts, à des prix croissants ou décroissants.

Dans un ordre d'achat échelonné, les ordres à des prix inférieurs sont exécutés successivement à mesure que le prix du marché baisse. Un ordre de vente échelonné fonctionne à l'inverse, en exécutant des ordres à des limites supérieures à mesure que le prix du marché augmente. Les ordres échelonnés permettent de contrôler la distribution et la diversification des ordres au sein d'une même fourchette de prix.

Voici quelques avantages clés de l’ordre échelonné :

Réduction du glissement : les ordres échelonnés divisent les ordres importants en sous-ordres plus petits, limitant ainsi les mouvements de prix soudains et le glissement causé par une volatilité accrue.
Contrôle d'exécution amélioré : les ordres échelonnés vous permettent d'ajuster la taille et le moment d'exécution de vos ordres en fonction des conditions du marché afin de tirer profit des fluctuations à court terme tout en conservant un contrôle stable.
Points d'entrée diversifiés : les ordres échelonnés permettent d'entrer sur le marché à différents niveaux de prix, couvrant une gamme de prix pour de meilleurs résultats de trading et une meilleure identification des tendances.

Fonctionnement

Bybit EU propose quatre (4) types de répartition des quantités et des prix des ordres pour la fonction d’ordre échelonné : fixe, en hausse, en baisse et personnalisée.

Distribution
1. Répartition fixe/équitable La répartition fixe ou équitable répartit uniformément les ordres et les prix en fonction du nombre d’ordres. Chaque sous-ordre reçoit une quantité proportionnelle, et la répartition des montants est uniforme sur toute la gamme de prix. Une distribution fixe convient lorsque vous prévoyez des fluctuations de prix dans une certaine fourchette, sans préférence pour une direction particulière.
2. Augmentation La distribution en hausse établit les ordres et les prix par ordre croissant. Le prix d'entrée ou la taille de chaque sous-ordre augmentera d'un facteur égal au prix d'entrée/à la taille de l'ordre précédent.
3. Diminution La distribution en baisse classe les ordres et les prix par ordre décroissant. Le prix d'entrée et la taille de chaque sous-ordre seront réduits d'un facteur égal au prix d'entrée ou à l'ordre précédent.
4. Personnalisation Vous pouvez personnaliser la répartition en fonction de vos propres stratégies d'investissement. Cependant, plusieurs points sont à prendre en compte.	Note: Les utilisateurs ne peuvent diviser un ordre qu'en 2 à 50 sous-ordres. Le prix d'entrée de chaque sous-ordre ne doit pas dépasser la fourchette de prix. La taille de chaque sous-ordre ne doit pas dépasser la taille maximale de l'ordre principal. Le pourcentage minimal d'un seul sous-ordre ne doit pas être inférieur à 0,01 %. Le pourcentage maximal d'un seul sous-ordre ne doit pas dépasser 100 %. Le total des pourcentages de tous les sous-ordres doit être égal à 100 %.

Exemple

Prenons l'exemple du contrat ETH/USDC. Si le prix actuel du marché est de 1 550 USDC, Alison souhaite prendre une position courte de 1 000 ETH. Au lieu d'un ordre simple, Alison a passé un ordre échelonné basé sur les paramètres suivants :

Montant total de l’ordre : 1 000 ETH

Nombre d’ordres : 10

Répartition des tailles d’ordre : Fixe

Taille de chaque sous-ordre : 100 ETH

Fourchette de prix : 1 600 – 1 780 USDC

Augmentation de prix : 20 USDC

Prix de vente moyen : (1 600 + 1 620 + ... + 1 780) / 10 = 1 690 USDC

Une fois l'ordre soumis, 10 ordres limites sont placés dans le carnet d'ordres. Le premier sous-ordre de 100 ETH sera placé à 1 600 USDC, et les ordres de vente suivants seront placés à 1 620 USDC, 1 640 USDC, 1 660 USDC, et ainsi de suite, jusqu'à ce que l'ordre soit entièrement exécuté lorsque le prix dépassera 1 780 USDC, avec un prix d'exécution moyen de 1 690 USDC.

Veuillez noter que lorsque le prix du marché actuel est plus avantageux que le prix de l'ordre, celui-ci sera exécuté immédiatement au meilleur prix disponible. Pour en savoir plus sur le fonctionnement des ordres limites, veuillez consulter cette page.

Comment Placer un Ordre Échelonné

Étape 1 : Connectez-vous à votre compte Bybit EU et accédez à la page de trading Spot. Sélectionnez le contrat que vous souhaitez trader.

Étape 2 : Cliquez sur l’onglet Outils et sélectionnez Ordre échelonné. Saisissez votre fourchette de prix préférée (les limites supérieure et inférieure de votre ordre échelonné) et la quantité totale pour votre ordre échelonné.

Veuillez noter que la quantité totale minimale et maximale d'un ordre échelonné est égale à 10 fois la taille minimale et maximale d'un ordre. Par exemple, si la taille minimale et maximale d'un ordre pour la paire BTC/USDC est respectivement de 0,001 BTC et 100 BTC, la quantité totale minimale et maximale d'un ordre échelonné sera respectivement de 0,01 BTC et 1 000 BTC.

Étape 3 : Entrez le Nombre d’ordres que vous souhaitez définir, et choisissez votre Distribution des ordres par le prix ou la taille.

a. Vous pouvez choisir de répartir votre ordre de manière uniforme (Répartition uniforme) ou avec des incréments géométriques dans les deux sens (Croissant ou Décroissant).

b. Vous pouvez également définir la distribution à votre convenance (Fixe, en hausse ou en baisse) en saisissant manuellement le prix et le pourcentage de variance.

Étape 4 : Vérifiez, confirmez et soumettez votre ordre. Selon la marge de prix prédéfinie, certains de vos ordres limites peuvent être exécutés immédiatement. Dans ce cas, une fenêtre s’affichera pour vous informer de cette possibilité et vous demander votre confirmation.

Une fois votre ordre limite validé, votre graphique sera mis à jour pour refléter les variations de prix de votre ordre échelonné. Vous pouvez consulter vos ordres limites dans l'onglet Ordres ouverts.