Signaux de surachat et de survente : Quelles sont les différences ?

Lorsqu'un actif atteint un niveau de surachat, cela signifie une hausse extrême des prix à partir de laquelle un retournement est fortement attendu. À l'inverse, le niveau de survente indique un point de retournement possible après une pression baissière extrême sur les prix. 

Dans tous les cas, si vous constatez des mouvements de prix extrêmes, à la hausse ou à la baisse,sur un actif, c'est un signal pour vous de quitter le marché. Cependant, les traders sont souvent confrontés à des difficultés lorsqu'ils tentent de différencier les signaux de surachat et de survente susceptibles d'affecter leurs résultats de trading.

Dans les sections suivantes, nous aborderons la principale différence entre les conditions de surachat et de survente, ainsi que leur utilisation optimale.

Que sont les notions de surachat et de survente ?

Les termes «surachat» et «survente» décrivent le prix d'un actif en corrélation avec sa valeur intrinsèque. Cela génère des signaux représentant les conditions du marché, déterminés par l'actualité, les rapports de résultats, les événements et les tendances qui les entourent. Par exemple, lecours du Bitcoin a récemment chutésuite à un tweet d'Elon Musk.

Lorsqu'un actif estsuracheté, cela signifie que son prix est dans une dynamique haussière depuis une période prolongée. Par conséquent, son prix est supérieur à sa valeur intrinsèque. En conséquence, les investisseurs s'accorderont sur le fait que l'actif est surévalué, ce qui indique qu'une vague de ventes est imminente. Par conséquent, un renversement de tendance et un repli sont imminents, et le prix de l'actif va baisser.

Unmarché survenduindique qu'un actif se négocie en dessous de sa valeur à son prix actuel. Cela se produit lorsque l'actif est vendu à un prix sous-évalué pendant une période prolongée, signalant qu'il a déjà atteint son plus bas historique. Contrairement à un marché suracheté, un marché survendu conduit souvent à une hausse, provoquant une flambée du prix de l'actif.

Comment ça marche : Surachat vs Survente

Le cours descryptomonnaiesfluctue, avec une correction baissière après une tendance haussière et une correction haussière après une tendance baissière. Par conséquent, l'élément central de l'analyse des prix consiste à identifier le changement de tendance actuel, qui correspond à un point d'inversion de prix extrême.

Par conséquent, les niveaux de surachat et de survente fonctionnent comme un élastique sur le marché financier.

Mais comment ?

Si vous tendez l'élastique puis le relâchez, il reprendra sa position normale. La vitesse à laquelle cela se produit dépend de son degré d'étirement. Plus vous l'étirez, plus vite il reprendra sa position initiale.

De même, sur le marché financier, lorsque la tendance actuelle se déplace vers la zone de surachat ou de survente, le prix a une plus grande probabilité de revenir à lazone d'équilibre.

Prenons un exemple concret de prix suracheté :

L'image ci-dessus montre que le prix évolue à la hausse sous une forte pression haussière sans correction, ce qui indique un prix de surachat.

Prenons maintenant un exemple de prix de survente :

On constate ici que le prix baisse sous une forte pression baissière, sans correction, ce qui indique un prix survendu.

Comment identifier si un marché est survendu ou suracheté

Dans la section précédente, nous avons vu qu'un mouvement continu à la baisse ou à la hausse est considéré comme un prix de survente ou de surachat, respectivement.

Mais comment identifier le niveau à partir duquel l'inversion peut se produire ? Est-ce que cela nécessite des indicateurs de surachat ou de survente ?

Tout d'abord, nous pouvons repérer un niveau de surachat ou de survente simplement en observant le graphique nu. L'idée est que lorsque le prix monte et atteint une résistance importante, il sera repoussé vers le bas et, grâce à un support, il remontera progressivement, comme le montre l'image ci-dessous :

Cependant, cette méthode présente un inconvénient : nous ne savons pas si le prix va se redresser par rapport au niveau horizontal ou non. Par conséquent, les traders utilisentdes indicateurs techniques, tels que les oscillateurs, pour augmenter la probabilité de repérer un marché suracheté ou survendu.

Lectures et plages de l'indicateur RSI

L'indice de force relative(RSI) est l'indicateur de surachat/survente le plus populaire et le plus utilisé en analyse technique parmi les oscillateurs. L'indicateur RSI affiche les zones potentielles de surachat et de survente dans une fenêtre séparée située sous le graphique principal des prix.

Généralement, la valeur du RSI oscille entre 0 et 100.

Les valeurs de surachat et de survente du RSI sont les suivantes :

1. Un niveau supérieur à 70 est considéré comme un niveau de surachat.

2. À des niveaux inférieurs à 30, les prix sont considérés comme étant en zone de survente.

Dans un premier temps, les traders doivent identifier les niveaux de surachat ou de survente sur le graphique, puis les confirmer à l'aide de l'indice RSI.

L'exemple ci-dessus montre que leprix du Bitcoina atteint le niveau de résistance, tandis que l'indicateur RSI a dépassé 70. Ces deux indicateurs pointant vers un niveau de surachat, le prix baisse sous l'effet d'une forte pression à la vente.

Oscillateur stochastique

L'oscillateur stochastiqueest similaire à l'indicateur RSI, mais utilise 80 et 20 comme niveaux de surachat ou de survente au lieu de 70 et 30.

Comme pour le RSI, l'oscillateur stochastique oscille également entre 0 et 100. Lorsque son indice dépasse 80 sous les 20 niveaux, c'est le moment d'attendre un renversement de prix. 

Voyons comment identifier le niveau de surachat à l'aide de l'oscillateur stochastique :

On peut constater ici que le prix de survente a baissé jusqu'au niveau de support horizontal. Entre-temps, l'oscillateur stochastique est passé sous les 20 niveaux. Par conséquent, le prix a augmenté car les acheteurs se sont mis en action dans la zone survendue.

L'indice RSI est-il meilleur que le MACD ?

L'indice de force relative et la convergence-divergence des moyennes mobiles (MACD) fonctionnent tous deux comme des indicateurs de surachat/survente pour définir un point d'inversion des prix. Cependant, l'indicateur RSI affiche effectivement des résultats plus fiables que le MACD.

D'après les données statistiques, le RSI offre un taux de réussite plus élevé, avec moins de faux signaux que le MACD. En revanche, le MACD fonctionne bien dans certains scénarios de trading spécifiques qui lui sont liés. D'autres facteurs permettent au RSI de surpasser le MACD.

Ces facteurs sont les suivants :

• Le MACD fonctionne bien sur les marchés en tendance, mais fournit des signaux moins précis sur les marchés correctifs ou volatils, où le RSI donne de meilleurs résultats.

• En termes de nombre de signaux, le RSI fournit moins de signaux que le MACD, mais la fiabilité de l'indication RSI reste forte.

• De plus, le RSI est plus performant que le MACD pourl'analyse fondamentale. 

• Sur le marché des cryptomonnaies, il est préférable d'utiliser le RSI plutôt que le MACD afin de réduire le nombre de transactions et d'accroître la précision.

L'image ci-dessus montre comment le MACD génère de faux signaux, alors qu'il n'y a pas de faux signaux dans le RSI.

Dans quelle mesure les niveaux de surachat et de survente sont-ils fiables ?

Sur les marchés financiers, nous utilisons l'analyse technique pour anticiper les mouvements de prix à partir des données de prix passées. Puisque nous spéculons sur les probabilités, nous voulons nous concentrer sur l'augmentation maximale de nos chances de succès. 

Lorsque nous prenons en compte les niveaux de surachat et de survente, notre objectif principal est d'intégrer ces niveaux à notre stratégie de trading et d'accroître les chances de réaliser des profits constants. Cependant, si vous essayez de vous fier uniquement à l'indicateur stochastique ou aux signaux RSI, vous risquez davantage de perdre de l'argent. 

Alors, quelle est la meilleure utilisation des oscillateurs ? 

La meilleure technique consiste àutiliser les oscillateurs en tandemcomme confirmation secondaire, en complément de l'analyse de l'évolution des prix. 

Par exemple, si vous êtes un traderbasé sur l'analyse de l'action des prix, vous identifiez probablement la tendance du marché et ne tradez que lorsque le prix remonte à partir du niveau de support au sein d'une tendance haussière.

Dans ce cas, si le prix remonte à partir du niveau de support — et qu'en même temps le RSI dépasse 30 —, alors vous pouvez considérer la possibilité haussière comme forte. 

Si l'on considère la fiabilité des niveaux de surachat et de survente, ceux-ci peuvent facilement devenir partie intégrante d'une stratégie de trading. Cependant, vous devrez utiliser d'autres outils techniques pour atteindre vos objectifs financiers. La plupart des indicateurs de momentumfonctionnent bienlorsque les prix évoluent au sein d'une tendance. Mais l'outil ultime que vous pouvez ajouter à votre arsenal de trading, c'est toujours le prix.

Comment trader avec les niveaux de surachat et de survente

Le trading sur les marchés financiers exige une approche pragmatique pour gagner de l'argent, en utilisant des outils comme les niveaux de surachat et de survente. Si vous parvenez à rassembler vos connaissances et à les convertir en une stratégie de surachat et de survente, alors vous êtes prêt à gagner de l'argent grâce au trading.

Examinons une stratégie de trading rentable utilisant les niveaux de surachat et de survente.

Indicateurs techniques utilisés

1. Moyenne mobile exponentielle (EMA) — valeur 20

2. Moyenne mobile simple (MMS) — valeur 200

3. Oscillateur stochastique

Comment effectuer une transaction d'achat/vente

• Si le prix se négocie au-dessus de la moyenne mobile simple à 200 jours (SMA 200), on peut dire que la tendance à long terme est haussière. De même, si le prix se négocie en dessous de la moyenne mobile simple à 200 jours (SMA 200), la tendance à long terme sera baissière.

• La moyenne mobile exponentielle à 20 périodes (EMA 200) doit être supérieure à la moyenne mobile simple à 200 périodes (SMA 200) pour un achat, et inférieure à la SMA 200 pour une vente.

• Pour effectuer un achat, trouvez le prix en dessous de la moyenne mobile exponentielle à 20 périodes (EMA 20) mais au-dessus de la moyenne mobile simple à 200 périodes (SMA 200), et attendez que l'oscillateur stochastique remonte à partir de 20.

• À l'inverse, pour effectuer une vente, assurez-vous que le prix est inférieur à la moyenne mobile simple à 200 périodes et que l'oscillateur stochastique a baissé par rapport à 80.

Exemplede scénario

Voyons comment effectuer un achat à partir d'un niveau de survente :

Sur l'image ci-dessus, la tendance générale du marché est haussière là où le prix est passé sous la moyenne mobile exponentielle à 20 périodes, ce qui indique une pression à la vente à court terme. Comme le marché dans son ensemble est haussier, le prix augmente dès qu'une bougie se ferme, après que l'indicateur stochastique soit passé au-dessus de 20.  

Le niveaude stop-lossest inférieur au récent plus bas de la tendance, et le niveau de prise de profit est basé sur leniveau de résistanceimportant à court terme. 

Nous allons maintenant exposer le scénario pessimiste et la manière d'initier une position vendeuse. 

Sur l'image ci-dessus, la tendance générale du marché est baissière, le prix ayant dépassé la moyenne mobile exponentielle à 20 périodes, ce qui indique une pression à l'achat à court terme. 

Comme le marché global est baissier, le prix baisse dès qu'une bougie baissière se clôture après que l'oscillateur stochastique soit passé sous la barre des 80. Le niveau de stop-loss est situé au-dessus du récent sommet, et le take profit est basé sur un niveau de support important à court terme. 

Réflexions finales

Résumons ce que nous avons appris sur les signaux de surachat et de survente :

• Les niveaux de surachat et de survente constituent une zone de prix importante, à partir de laquelle un retournement de tendance peut se produire.

• Ces niveaux sont applicables à tous les marchés financiers, y compris le forex, les actions, les cryptomonnaies et les indices.

• Les niveaux de surachat et de survente sont identifiables grâce à l'analyse technique : en observant le graphique et en utilisant des indicateurs.

• Deux indicateurs populaires de surachat et de survente sont le RSI et l'oscillateur stochastique.