Investissement en cryptomonnaies vs. trading : Lequel vous convient le mieux ?

Les investisseurs et traders amateurs se tournent souvent vers les légendes pour trouver l'inspiration. Warren Buffett et Ray Dalio sont réputés pour réaliser des profits constants sur leurs investissements à long terme. Les traders comme George Soros et Paul Tudor Jones s'appuient sur des stratégies d'achat et de vente plus fréquentes, ce qui définit le trading. Ces professionnels ont bâti leur vie sur les marchés boursiers traditionnels et ont établi des normes que les investisseurs sur des marchés plus récents, comme les cryptomonnaies, espèrent imiter ou surpasser.

Les investisseurs et les traders partagent le même objectif : accroître la valeur de leurs investissements. Cependant, l'investissement et le trading emploient des stratégies très différentes malgré certaines similitudes. En résumé, les investisseurs achètent des cryptomonnaies présentant de solides fondamentaux et pensent que leur prix augmentera à long terme. Les traders, quant à eux, conservent les cryptomonnaies pendant une courte période et tirent parti de la volatilité du marché pour générer des profits.

Nous examinerons les principales différences entre investir et trader des cryptomonnaies afin de vous aider à choisir la stratégie qui vous convient le mieux.

Qu'est-ce qu'un investissement en cryptomonnaie ? 

Investir dans les cryptomonnaies est une stratégie visant à réaliser des profits en achetant et en conservant des cryptomonnaies sur un horizon temporel plus long, dans l'espoir que l'investissement prenne de la valeur. Cela ressemble à la méthode d'investissement axée sur la valeur utilisée par Warren Buffett, selon laquelle les investisseurs recherchent des cryptomonnaies sous-évaluées. 

L’investissement en cryptomonnaie est également appelé HODLing — une faute d’orthographe de « holding » qui s’est depuis répandue avec l’acronyme « hold on for dear life » (s’accrocher pour survivre). Les investisseurs qui pratiquent le HODL croient aux fondamentaux des cryptomonnaies qu'ils achètent, sans tenir compte des fluctuations du marché à court terme.

Qu'est-ce que le trading de cryptomonnaies ?

Le terme « timing de marché » désigne l'achat ou la vente d'un investissement en fonction de la prédiction du meilleur point d'entrée ou de sortie. C'est comme croire que l'on possède une boule de cristal capable de prédire l'évolution du marché. Avec une telle confiance, vous seriez prêt à attendre des prix d'entrée plus bas pour un investissement, ou des prix de vente plus élevés. Les traders utilisent des stratégies de timing de marché.

Le trading de cryptomonnaies implique des stratégies à court terme qui tirent le meilleur parti des fluctuations de prix et de marché. En général, les traders ne s'intéressent pas trop aux fondamentaux d'une cryptomonnaie, préférant spéculer sur les fluctuations de prix à court terme pour réaliser un profit, souvent dans la même journée. Les traders suivent souvent l'actualité des marchés et utilisent des indicateurs techniques pour prendre leurs décisions de trading. Malgré la possibilité de générer des profits du jour au lendemain, le trading de cryptomonnaies comporte généralement des risques et exige beaucoup plus d'efforts que l'investissement. 

Différences entre l'investissement (HODLing) et le trading de cryptomonnaies

Comme mentionné précédemment, l'investissement et le trading sont étroitement liés. Parfois, les deux termes sont utilisés de manière informelle et interchangeable. Après tout, les traders peuvent faire des investissements, et les investisseurs peuvent aussi trader. La différence entre investir et trader peut être quelque peu subtile. Pour vous aider à choisir la stratégie qui vous convient le mieux, nous analyserons les différences entre l'investissement et le trading, en nous référant à quelques facteurs clés. 

Calendrier et période d'investissement

Une différence cruciale entre l'investissement et le trading de cryptomonnaies réside dans l'horizon temporel.

Investissement en cryptomonnaies: Il s'agit généralement d'une stratégie à long terme. Les investisseurs, ou HODLers, croient au potentiel à long terme de leurs cryptomonnaies et à leur future appréciation. Les investisseurs minimisent les transactions basées sur les fluctuations de prix à court terme et conservent leurs cryptomonnaies pendant des périodes pouvant aller jusqu'à plusieurs années, ce qui exige une bonne dose de patience.

Il est difficile d'anticiper les fluctuations des marchés, quel que soit le type d'actifs, et encore plus sur des marchés volatils comme celui des cryptomonnaies, avec leurs variations de prix rapides. Le danger d'attendre le bon moment pour intervenir sur le marché est de risquer de rater complètement une opportunité de transaction. En général, les investisseurs en cryptomonnaies à long terme ne cherchent pas à anticiper les fluctuations du marché ni à tirer profit des tendances. La marée qui soulève davantage de bateaux est plus importante que de surfer sur la vague spécifique qui pourrait propulser un seul cours d'eau plus haut. 

Commerce de cryptomonnaies: Il s'agit d'une stratégie à court terme. Les traders tirent profit de la volatilité à court terme des cryptomonnaies et réalisent des bénéfices en spéculant sur l'évolution de leur prix. Il existe différentes périodes de trading, allant de quelques secondes à plusieurs heures, voire plusieurs semaines. Le trading de cryptomonnaies peut être très rentable, compte tenu de la forte volatilité de ces dernières.

Type d'analyse

L'analyse désigne les méthodes et les outils utilisés par les investisseurs pour évaluer les investissements, et par les traders pour repérer les opportunités de trading rentables. Étant donné que les investisseurs et les traders considèrent des horizons temporels différents et évaluent des facteurs différents, le type d'analyse employé par chaque groupe différera considérablement. Les deux principaux cadres d'analyse sont l'analyse fondamentale et l'analyse technique.

Investissement en cryptomonnaies: Les investisseurs effectuent généralement une analyse fondamentale des cryptomonnaies. Étant donné que les investisseurs parient sur la valeur d'une cryptomonnaie à long terme, ses fondamentaux deviennent un élément essentiel pour évaluer son potentiel. Étant donné qu'il n'existe pas d'états financiers publics pour les cryptomonnaies, l'analyse fondamentale des cryptomonnaies est très différente de celle appliquée aux actions traditionnelles.

Voici quelques indicateurs qu'un investisseur peut utiliser pour établir la valeur intrinsèque d'une cryptomonnaie lors d'une analyse fondamentale :

• Technologie sous-jacente

• Tokenomics : Émissions de jetons, récompenses, incitations à la sécurité

• Expérience de développeur

• Intégrations de logiciels tiers

• Nombre d'utilisateurs

• taux d'adoption du marché

Commerce de cryptomonnaies: L'analyse technique est largement utilisée par les traders. Leur objectif est de prévoir l'évolution future des prix et le positionnement sur le marché, obtenus en analysant les données historiques à l'aide de divers indicateurs techniques et outils graphiques. Étant donné que les fluctuations de prix des cryptomonnaies peuvent être imprévisibles et excentriques, les traders ont besoin d'une connaissance approfondie de l'analyse technique pour anticiper les mouvements du marché et tirer profit de la volatilité des prix.

Profil de risque 

Les cryptomonnaies sont par nature volatiles — et donc à haut risque. Avant de se lancer dans l'investissement ou le trading de cryptomonnaies, il est essentiel de comprendre ce risque. Le terme « tolérance au risque » désigne le degré de risque qu'un investisseur est prêt à prendre. Gardez à l’esprit qu’un risque plus élevé peut également être lié à des récompenses plus importantes, c’est ce qu’on appelle le compromis risque-récompense. 

Bien que les cryptomonnaies (qu'il s'agisse de trading ou d'investissement) soient réputées pour leur risque élevé en raison de leur forte volatilité, les investisseurs et les traders peuvent néanmoins se différencier par leur appétit pour le risque. 

Investissement en cryptomonnaies: Les investisseurs ont généralement une moindre tolérance au risque et préfèrent donc laisser leurs investissements intacts. Ils ne sont pas aussi préoccupés par la volatilité quotidienne des prix. L'idée centrale de cet investissement est que, sur le long terme, la volatilité d'une cryptomonnaie s'atténuera et que son prix continuera de suivre une tendance à la hausse.

Commerce de cryptomonnaies: Les traders sont des preneurs de risques qui doivent bien comprendre la volatilité et les conditions du marché. Ils finiront par effectuer des transactions après avoir étudié les indicateurs et les signaux, et pourront gagner de l'argent en exploitant la forte volatilité des prix des cryptomonnaies à court terme. Bien sûr, les traders peuvent perdre tout autant s'ils « parient sur le mauvais cheval ».

Le trading sur marge, qui consiste à emprunter des fonds auprès de tiers pour effectuer des transactions, augmente considérablement le risque pour les traders, car ils peuvent perdre bien plus que leurs fonds initiaux. La gestion des risques demeure donc cruciale, notamment sur le marché des cryptomonnaies.

Fréquence des échanges 

Une autre différence importante entre l'investissement et le trading de cryptomonnaies réside dans la fréquence d'exécution des transactions. La fréquence des transactions est inversement corrélée à la durée d'un investissement. Plus la période d'investissement est longue, plus la fréquence des transactions est faible.

Investissement en cryptomonnaies: Les investisseurs ont généralement une faible fréquence de transactions, car ils ont tendance à conserver leurs actifs sans les vendre. Leurs objectifs d'investissement peuvent s'étendre sur plusieurs années, ils n'ont donc pas besoin de s'impliquer activement dans le marché au quotidien et ne sont généralement pas affectés par la volatilité à court terme. Les investisseurs peuvent faire fructifier leur patrimoine au fil du temps sans avoir à s'inquiéter des fluctuations quotidiennes du marché.

Commerce de cryptomonnaies: Les traders, en revanche, effectuent des transactions fréquentes. En effet, ils scrutent constamment les fluctuations du marché à la recherche d'opportunités de gains, aussi minimes soient-elles. Cette fréquence élevée rend potentiellement les transactions plus lucratives, mais elle est plus risquée, exige une surveillance continue et active du marché et engendre des coûts plus élevés en raison du nombre et de la fréquence accrus des transactions. 

Profit

Les méthodes permettant aux investisseurs et aux traders de réaliser des profits diffèrent en raison de stratégies différentes.

Investissement en cryptomonnaies: Le profit que perçoit un investisseur est très simple, il se présente principalement sous la forme d'une appréciation du prix. La formule est simple : Bénéfice = Prix de vente − Prix d'achat – Coût de l'investissement (c.-à-d. frais de transaction)

Commerce de cryptomonnaies: Le trading peut être très lucratif, car les traders profitent des fluctuations de prix sur le marché. Les traders ont également la possibilité d'utiliser l'effet de levier, ce qui peut amplifier leurs profits avec un faible capital initial. Notez que l'utilisation de l'effet de levier augmente également le risque pour le trader.

Une différence importante entre l'investissement et le trading est que les traders peuvent réaliser des profits aussi bien sur un marché haussier que sur un marché baissier. Ils peuvent acheter en période de marché haussier et vendre à découvert en période de marché baissier. Cependant, cette stratégie n'est pas possible pour les investisseurs en cryptomonnaies, qui doivent attendre la fin des marchés baissiers. 

Il existe néanmoins d'autres formes de profits pour les investisseurs en cryptomonnaies, comme les airdrops et les gains en capital provenant du staking et du yield farming. Ces offres ne sont généralement pas accessibles aux traders, car ils ne conservent pas les cryptomonnaies suffisamment longtemps pour profiter de ces opportunités.

Coûts et capitaux requis

Les coûts liés à la participation aux marchés des cryptomonnaies peuvent être globalement classés en frais de change et frais de réseau. Les plateformes d'échange de cryptomonnaies facturent des frais pour des services tels que le trading, les dépôts, les retraits et les liquidations, entre autres. Les frais de réseau sont reversés aux mineurs qui sécurisent les réseaux.

Les frais liés aux cryptomonnaies varient d'une plateforme d'échange à l'autre, mais en moyenne, la plupart facturent entre 0,1 % et 1 % par transaction.

En raison de la fréquence plus élevée des échanges de cryptomonnaies (par rapport aux investissements), les traders doivent généralement payer des frais de transaction plus élevés. De plus, les traders sont soumis à l'impôt sur les plus-values, qui doit être payé sur chaque actif vendu dans un but lucratif à court terme. Les investisseurs sont soumis à moins de frais, étant donné qu'ils effectuent des transactions moins nombreuses et moins fréquentes.

Les besoins en capitaux pour le trading et l'investissement dépendent des montants d'investissement souhaités. Vous pouvez commencer à trader ou à investir dans les cryptomonnaies avec pratiquement n'importe quel montant, petit ou grand.

Diversification des profits 

Les investisseurs peuvent utiliser simultanément des stratégies d'investissement à long terme et des stratégies de trading à court terme. Cette approche permet de diversifier votre stratégie d'investissement et offre également des moyens supplémentaires de générer des profits. De même, un trader peut également avoir un portefeuille d'investissement à plus long terme, même si les investisseurs n'ont pas forcément autant de temps ou d'intérêt à effectuer des transactions.

Stratégies d'investissement en cryptomonnaies

Voici les principales stratégiesd'investissement en cryptomonnaies :

• HODL (« S'accrocher de toutes ses forces ») : Une stratégie où un investisseur conserve ses cryptomonnaies indéfiniment. Le concept qui sous-tend cette stratégie repose sur la conviction que les prix des cryptomonnaies continueront d'augmenter significativement à long terme.

• Moyenne des coûts en dollars (DCA) : Avec cette stratégie, les investisseurs investissent de petites sommes dans les cryptomonnaies à intervalles réguliers, quelles que soient les conditions du marché. Parfois, les investisseurs achètent des cryptomonnaies à un prix plus élevé, et parfois à un prix plus bas. Avec le temps, le prix finit théoriquement par se stabiliser en moyenne. Il a été prouvé que cette approche permet de réduire l'impact de la volatilité des marchés sur un portefeuille à long terme. La méthode d'investissement progressif en dollars aide les investisseurs à éviter à la fois la peur de rater une opportunité ( FOMO ) et la peur, l'incertitude et le doute (FUD ).

• Portefeuille pondéré par la capitalisation boursière : Il s'agit d'une stratégie consistant à rééquilibrer périodiquement les titres de votre portefeuille. Les cryptomonnaies qui ont pris de la valeur seront vendues à un prix plus élevé, tandis que les cryptomonnaies sous-performantes seront achetées à un prix inférieur. En utilisant cette stratégie, un investisseur peut éviter que son portefeuille ne soit trop concentré sur une seule cryptomonnaie et peut ainsi générer une plus-value plus importante au fil du temps.

Stratégies de trading de cryptomonnaies

Il existe de multiples stratégies que les traders de cryptomonnaies peuvent employer.

• Trading intraday : Les day traders concluent leurs transactions au cours d'une même journée et conservent rarement des positions ouvertes pendant la nuit. Ils surveillent constamment le marché, profitant des fluctuations de prix intraday pour réaliser des profits quotidiens. La durée de chaque transaction varie de quelques minutes à plusieurs heures.

• Scalping : Le scalping est l'une des stratégies de trading les plus rapides. Cela consiste à acheter et à vendre des pièces de monnaie avec des variations de prix minimes. Les scalpeurs sont les traders les plus actifs. Ils effectuent plusieurs transactions pour réaliser un petit profit sur chacune d'elles et tirent profit de l'augmentation du volume des échanges, ce qui peut représenter un gain substantiel en fin de journée. Les transactions de scalping sont courtes, durant quelques minutes, voire quelques secondes. Les scalpeurs effectuent de nombreuses transactions par jour et tentent de « grappiller » un profit sans conserver leurs positions longtemps.

• Trading de momentum : Les traders adeptes de la dynamique des prix exécutent leurs transactions en fonction de la force des tendances récentes. Ils profitent d'une tendance de prix et visent à « surfer sur la vague », en achetant bas dans une tendance haussière et en vendant une fois que le prix a rompu son élan (et vice versa). Leur objectif est de tirer profit des tendances haussières et baissières plus générales, en espérant que la direction de l'actif maintiendra son élan. Les adeptes du trading de momentum doivent avoir un bon sens du timing et la capacité de lire le marché. Une opération de trading basée sur la dynamique des cours peut prendre d'une heure à plusieurs semaines, aussi bien pour entrer que pour sortir.

• Swing Trading : Cette technique tire profit des fluctuations de prix à court terme d'une cryptomonnaie, une transaction durant généralement entre un jour et quelques semaines. Les swing traders utilisent l'analyse technique pour prédire les mouvements importants des prix des cryptomonnaies dans une direction particulière sur une courte période. L'horizon temporel d'une opération de swing trading est généralement un peu plus long ou à moyen terme que celui d'une opération de momentum trading.

• Trading haute fréquence (THF) : Il s'agit d'une stratégie de trading algorithmique généralement utilisée par les traders quantitatifs. Les algorithmes et les robots de trading peuvent aider les traders à entrer et sortir rapidement d'une transaction de cryptomonnaie.

• Négoce de position : Ce type de trading est plutôt orienté vers l'investissement. C'est similaire au swing trading, mais cela nécessite généralement une analyse plus approfondie des tendances à long terme. Une position sur ce marché peut être maintenue pendant des mois avant d'être clôturée.

Alternatives à l'investissement et au trading 

Le trading et l'investissement ne sont pas les seuls moyens de gagner de l'argent avec les cryptomonnaies. Voici quelques alternatives.





Exploitation minière en nuage: Le minage en nuage utilise la puissance de calcul du cloud pour miner des cryptomonnaies, vous n'avez donc pas besoin de posséder ni d'installer le matériel et les logiciels associés. Les entreprises qui proposent des services de minage en nuage vous permettent d'ouvrir un compte et de miner des cryptomonnaies à distance moyennant des frais. Vous participez à un pool de minage en achetant une certaine quantité de puissance de hachageet vous gagnez une part des bénéfices proportionnelle à la quantité de puissance de hachage que vous avez payée.









Êtes-vous un investisseur ou un trader ? 

Le trading et l'investissement sont deux approches différentes pour réaliser des profits sur le marché des cryptomonnaies. Le choix de la solution la plus adaptée à vos besoins dépend de votre tolérance au risque et du temps dont vous disposez.

Si vous êtes à l'aise avec la prise de risques fréquents et que vous avez la capacité de surveiller constamment les marchés, le trading pourrait bien être la stratégie idéale pour vous. Si vous préférez une approche plus détendue, envisagez alors d'investir sur le long terme. Il est également possible de faire un peu des deux.

Conclusion

Le marché des cryptomonnaies est aussi passionnant que volatil — alors, prudence est de mise. Comprenez les principales différences entre investir dans les cryptomonnaies et trader des cryptomonnaies avant de décider quelle approche vous convient le mieux.

En définitive, un investisseur avisé sait reconnaître les différentes phases des cycles de marché afin de tirer profit des conditions du marché et de conserver ses actifs (HODL) dans l'espoir que leur prix s'apprécie. À l'inverse, les traders ont tendance à tirer profit des fluctuations de prix à court terme, que le marché soit haussier ou baissier. Toutefois, investisseurs et traders doivent impérativement mettre en place un système de gestion des risques adéquat et un plan de contingence pour se retirer du marché lorsqu'il évolue dans une direction défavorable.